小微金融领跑者

作者|胜马财经马成

在银行业普遍面临信贷需求疲软、中收承压之际，常熟银行却凭借差异化定位与精细化管理，交出了一份领跑同业的期中答卷。

近日，常熟银行正式发布2025年半年度业绩快报，这家深耕小微金融的农商行以一份营收利润双增长、资产规模站上4000亿元新高度的成绩单，在复杂经济环境中展现出强劲的发展韧性。

业绩双增，规模跨越新台阶

2025年上半年，常熟银行实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%；归属于普通股股东的净利润达19.69亿元，同比增长13.55%，延续了双位数增长态势。

尤为引人注目的是，截至6月末，该行总资产首次突破4000亿元大关，达到4012.51亿元，较年初增长9.46%，标志着综合实力迈上新台阶。

资产负债结构同步优化：总贷款规模2514.71亿元，较年初增长4.40%；总存款3107.77亿元，较年初增长8.46%，负债端呈现“量升价优”特点。存款增速显著高于贷款增长，为业务持续发展奠定坚实基础。

资产质量领跑，风险防线稳固

在规模扩张的同时，常熟银行资产质量指标持续领跑行业。截至6月末，不良贷款率仅为0.76%，较年初下降0.01个百分点，在复杂市场环境中展现出极强的风险控制能力。

拨备覆盖率保持在489.53%的高位，虽较年初下降10.98个百分点，但仍在上市银行中处于领先水平，为应对潜在风险预留了充足缓冲空间。

“稳健的资产质量源于精细化的风险管理体系，”业内分析人士指出，“常熟银行在服务广大小微客户与筑牢风险防线之间实现了良性平衡”。

战略布局深化，业务稳步推进

上半年，常熟银行区域布局持续深化，南京江宁支行、扬州宝应支行、宿迁宿城支行陆续揭牌开业，是该行积极参与村镇银行改革提质工作的重要成果。

业务结构上，该行在对公与零售领域齐头并进，零售业务占比54.18%，保持基本盘优势的同时，对公贷款展现出强大增长潜力。

平安证券分析师在最新研报中指出：“公司始终坚守‘三农两小’市场定位，持续通过深耕普惠金融、下沉客群、异地扩张走差异化发展的道路”。

模式创新，小微金融破局者

常熟银行的业绩韧性，很大程度上得益于其独特的业务模式创新。该行打造的“常银微金模式”（IPC技术+信贷工厂+移动平台）有效解决了小微金融领域效益、规模与风险的“不可能三角”问题。

截至2024年末，该模式已累计服务小微信贷客户超150万户，且不良贷款率长期低于1%，为全国农商行服务小微企业提供了可复制的成功范例。

面对行业息差压力，该行2025年已三次调整存款挂牌利率，其中3年期以上定期存款调整幅度更大。5月最新一轮调整中，活期存款降幅5bp，2年期以内定期存款下降15bp，3年期下降25bp。这些举措预计将缓解存款定期化、长久期化趋势，逐步释放负债成本改善效果。

未来可期，改革红利加速释放

6月30日，常熟银行发布公告称，该行于当日召开临时股东大会，会上审议通过了《提请股东大会授权董事会决定2025年中期利润分配方案》的议案。随着半年报披露临近，市场对常熟银行中期分红方案预期升温，若分红计划实施，将进一步回馈投资者，彰显其对未来发展的坚定信心。

胜马财经认为，从规模突破到质效提升，从区域深耕到风险严控，常熟银行以扎实的业绩表现展现出中小银行的发展活力。依托“三农两小”市场定位和持续深化的改革举措，这家小微金融领跑者正以更强劲的势头迈向高质量发展新征程。

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