外围分化下A股独领风骚！新能源+有色爆发，新一轮行情主线明朗隔夜全球市场呈现明显分化，国际油价大幅跳水、中概股与港股走弱，而A股却逆势突围，走出全面上涨行情，新能源与有色板块领衔爆发，成为市场核心亮点爆发，成为市场核心亮点，新一轮行情主线逐渐清晰。1. 美股半导体强势反攻，AI芯片预期点燃情绪昨夜美股三大指数涨跌不一，道指上涨0.68%创下历史新高，纳指微跌0.26%。板块方面，半导体与贵金属表现突出，AMD在CEO苏姿丰的乐观预期催化下大涨9%——其明确表示，全球AI芯片数据中心市场规模将从今年的2000亿美元，五年内扩张至万亿美元级别，强劲的行业前景带动美股芯片股集体走强，为A股科技板块提供情绪支撑。2. 欧佩克月报大转向，国际油价暴跌4%欧佩克最新发布的月度石油报告引发市场震动。此前月报持续强调石油市场将长期维持供不应求格局，而本次却意外转向，预测随着全球石油供应增加，2026年将出现供应过剩情况。消息一出，国际油价应声大跌4%，能源市场格局迎来阶段性调整。3. 中概股与港股同步走弱，亚太股市表现承压受市场风险偏好波动影响，昨夜美股中概股逆势下跌，纳斯达克中国金龙指数跌幅达1.46%；今日亚太股市整体走势偏弱，日韩股市横盘整理，澳大利亚股市跌幅近1%。在外部情绪传导下，港股上午呈现弱势震荡态势，恒生指数午间跌幅约0.6%，恒生科技指数跌幅进一步扩大至0.8%。4. A股走出独立行情，各大指数全线飘红面对外围市场分化，A股展现出强劲独立性，各大指数集体上涨。上证指数震荡走高，午间收盘于4017.94点，涨幅0.44%，站稳4000点关键关口；科技与成长赛道表现尤为亮眼，深证成指、创业板指、科创50指数分别上涨1.8%、2.68%、1.79%。值得关注的是，创业板龙头大涨超8%，这一方向正是盘前直播重点解读及上周日研究笔记更新的核心标的，行情完全符合预期。5. 新能源+有色领涨，板块轮动脉络清晰今日板块行情呈现“资源+新能源”双轮驱动格局：碳酸锂上游资源板块爆发涨停潮，整体涨幅达9.82%，近期碳酸锂期货价格持续走强，成为板块上涨的核心催化剂，这也是近期收评中持续看多的方向；有色板块紧随其后，受益于国际金价、银价连日大涨，上午涨幅达4.68%；电气设备板块在新能源强势带动下大涨4.66%；半导体板块则受美股行情传导，上午涨幅1.9%，成功收回关键点位上方。行情展望：主线锁定能源与资源，趋势行情逐步展开大盘近期在4000点附近反复洗盘震荡，技术层面已形成明确突破走势，基本面与国际形势均无实质性利空干扰，当前核心矛盾已转向新一轮行情的方向布局。从今日表现来看，能源与资源赛道成为资金主攻核心，尤其是新能源板块已呈现清晰趋势行情。后续随着板块轮动深化，主线方向将愈发明确，能源与资源相关细分领域有望持续引领行情。
