光模块板块迎多重利好催化：8大核心标的全梳理，1.6T赛道成增长核心AI算力需求爆发叠加巨头加码数据中心建设，光模块作为算力网络核心硬件，近期迎来多重利好共振。谷歌新一代AI模型Gemini 3发布后，超60%资金投向AI数据中心，直接催生1.6T光模块增量需求，叠加北向资金持续加仓，板块活跃度显著提升。以下结合技术优势、客户结构及业绩表现，梳理8只光模块概念核心标的（不构成投资建议）：1. 新易盛(300502)：全球800G光模块领域龙头之一，市占率高达30%，核心竞争力突出。其LPO方案可实现30%功耗降低，1.6T光模块已获头部云厂商认证，同时CPO技术布局完善，技术迭代紧跟行业前沿。2025年前三季度营收与净利润同比分别激增221.70%、284.38%，业绩增长势能强劲，受益于高速光模块需求放量。2. 光迅科技(002281)：国内唯一实现铌酸锂调制器量产的企业，构建了全产业链布局优势，是华为及三大运营商的核心供应商，客户资源稳固。1.6T光模块已完成开发并送样，自研1.6T光模块驱动芯片出货量环比增长30%，技术自主化能力凸显。2025年上半年净利润预计同比增长超50%，盈利稳定性在板块中处于前列。3. 华工科技(000988)：在高端光模块领域实现技术突破，推出全球首款3.2T CPO光模块并实现商用，国产化率达100%，可适配华为昇腾AI集群，技术适配性领先。800G硅光芯片产能利用率超95%，产能释放支撑订单交付。随着AI算力需求持续放量，公司营收与利润有望稳步提升，成长空间广阔。4. 中际旭创(300308)：全球光模块行业绝对龙头，800G产品市占率稳居全球第一，市场份额优势显著。1.6T光模块已进入批量出货阶段，深度绑定谷歌、微软等头部云厂商，客户结构优质。2025年前三季度净利润同比增长189.65%，高速光模块需求爆发带动订单饱满，为后续业绩持续高增长提供强力支撑。5. 联特科技(301205)：聚焦高端光模块赛道，800G CPO模块已完成客户测试，1.6T产品进入预研阶段，技术研发节奏紧跟行业趋势。北美云厂商订单占比超60%，海外市场拓展成效显著。2025年三季度毛利率提升至42.66%，高端产品研发落地与订单转化将推动盈利水平与营收规模同步增长，盈利能力持续优化。6. 剑桥科技(603083)：头部云厂商核心供应商，与微软、谷歌保持深度合作，800G光模块已实现批量发货，市场认可度高。1.6T产品进入测试阶段，技术迭代稳步推进。2025年净利润预计同比增长约60%，依托头部客户稳定订单，业绩增长确定性较强，成长预期清晰。7. 永鼎股份(600105)：具备光通信全产业链布局优势，业务覆盖光模块、光纤光缆等核心环节，协同效应显著。800G光模块已进入头部数通设备商供应链并实现小批量供货，1.6T光模块研发已正式启动。2025年净利润预计同比增长8倍左右，光模块与光纤光缆业务双轮驱动，业绩弹性在板块中位居前列。8. 青山纸业(600103)：通过子公司青联瑞泰切入光通信赛道，专注光模块核心部件研发，产品涵盖光模块用陶瓷套管等关键器件，为华为、中兴等行业龙头提供配套服务。随着子公司业务营收占比持续提升，有望成为公司新的盈利增长点，带动整体盈利水平改善。光模块产业链AI算力硬件1.6T光模块高速光模块科技成长股北向资金加仓光通信龙头AI基础设施
