AI早餐会1201 1、行情催化 周五，美股三大指数连续第五个交易日上涨，费城

AI早餐会 1201 1、行情催化 周五，美股三大指数连续第五个交易日上涨，费城半导体指数涨1.82%，西部数据涨3.5%，闪迪涨3.8%，谷歌高开回落收于0%，据称英特尔或最早于27年获苹果M系列订单，大涨10.2%；市场预计美联储12月降息25BP的概率已超86%。 2、行业速递 ①终端： 阿里自研夸克AI眼镜S1于11月27日正式发布，首批已售罄；理想将于12月3日将发布AI眼镜Livis；XREAL宣布将在12月发布与谷歌合作的AR眼镜Project Aura；字节原动力大会定档12月18日，预计发布新AI应用与终端。 ②算力： 据外媒The Verge，因需求激增，谷歌与 OpenAI 分别对 Nano Banana Pro 和 Sora 收紧免费生成额度。海外算力厂商抢滩太空算力，谷歌首席执行官表示，希望2027年前将TPU送上太空。 ③存力： 据韩媒Dealsite，三星与英伟达的HBM4 价格协商进入收尾，因其HBM4性能具备竞争力，不再采用HBM3E的低价策略，HBM4力求“与海力士同价”。SK海力士与英伟达HBM4合约报价落在500美元中段，较HBM3E（12层）高50%。 ④基座： 据Trendforce，谷歌、Meta等CSP厂商开始积极与英特尔接洽EMIB解决方案，随着谷歌决定在2027年TPU v9导入EMIB试用，Meta亦积极评估规划用于其MTIA产品。EMIB是英特尔的2.5D封装解决方案，舍弃价格高昂的中介层，直接将芯片使用内嵌在载板的硅桥方式进行互连，相对更具成本优势。 推荐组合：恒玄科技、歌尔股份、龙旗科技、复旦微电、珠海冠宇、立讯精密