特斯拉第三代机器人2026年量产！百万台目标激活国产供应链9月30日，官宣第三

特斯拉第三代机器人2026年量产！百万台目标激活国产供应链

9月30日，官宣第三代人形机器人量产规划：2025年底推出产品，2026年正式量产，马斯克更给出2030年前年产100万台的长期目标。这一明确时间表标志着人形机器人从技术研发迈向规模化落地，国内核心零部件及供应链企业将迎来确定性机遇。

第三代机器人：技术升级瞄准实用化

第三代Optimus在关键性能上实现显著突破，重点强化了抓握精度、触觉反馈与操作灵活性，可完成组装电子元件、处理易碎物品等精细动作。其高度仿生的手部设计还原了人类手部生物特征，搭配先进AI系统，能更好适应工业制造、服务业等复杂场景，为量产落地奠定技术基础。

国产供应链：核心环节已深度渗透

特斯拉供应链向来注重“量产能力+成本控制”，国内企业已在执行器、减速器、传感器等核心环节实现突破并进入供应体系：

- 执行器（成本占比35%）：三花智控的机电执行器扭矩密度领先行业，2025年已拿下约4亿元订单，昆山基地投产后年产能达20万台；拓普集团作为线性关节独家一级供应商，行星滚柱丝杠精度超越日本同类产品。

- 减速器：绿的谐波以35%的全球市占率占据特斯拉手指关节70%份额，成本较进口低40%，2025年将投产百万台级产能；双环传动的RV减速器成本仅为进口60%，2025年已获4000套订单，子公司环动科技拟科创板上市加码产能。

- 传感器与电机：柯力传感是国内唯一能量产六维力矩传感器的企业，已通过特斯拉验证并小批量供货，单台用量4个；鸣志电器作为空心杯电机独家供应商，产品扭矩密度对标瑞士品牌，成本仅为1/8。

产业链受益标的梳理

核心零部件龙头

- 绿的谐波（688017）：谐波减速器国产龙头，与特斯拉、绿的谐波在墨西哥合资建厂，锁定北美产能配套。

- 三花智控（002050）：执行器主力供应商，昆山基地2025年Q3投产，2026年对应收入有望达16亿元。

- 柯力传感（603662）：六维力传感器稀缺标的，已进入特斯拉供应链小批量生产阶段。

- 双环传动（002472）：RV减速器突破技术壁垒，子公司IPO加速产能扩张，深度绑定特斯拉供应链。

产业链ETF标的

- 机器人ETF（562500）：覆盖减速器、电机、传感器等核心环节，前十大重仓包含绿的谐波、汇川技术等龙头，一键布局产业红利。

随着2026年量产节点临近，特斯拉机器人产业链已从“技术验证”进入“业绩兑现”前夜，具备量产能力与先发优势的国产企业有望率先受益于百万台级市场的爆发。