很多人好奇，房地产税能弥补土地出让金总额吗？其实房产税从来就不是用来弥补土地出让金的，房产税1986年提出，而土地财政是1994年央、地分税制才形成的。官方没那么远的前瞻性，现在积极推动房产税也并非源于土地财政收入下跌。那么，就算是征收，能够覆盖土地出让金吗？答案是不能的。这是个很简单的算术题，比如2021年100万买的房子，其中有50万是土地出让金。但是2025年同一套房子只值70万，相比较2021年，征税的价格少掉了30%。房产税的征税价格就比当初收土地出让金的时候少了一大部分。而且，这还是按目前房价不跌计算的。再来说说征收比例，以美国为例，征收比例大概是每年征收房屋估值的1%—3%。不同的地区，和不同的社区比例不一样。就取 1.5%来算，上海和重庆分别是0.6%和0.5%。那么我们激进一点算，按照0.8%的税率（美国的53%），中国人均gdp只有美国的15%，分别是13000美元和86145美元，所以0.8%其实是一个相当高的比例了。全国房地产市值2023年估算是423万亿（任泽平团队数据），任泽平这份报告是2024年10月份发的，采用的数据应该是截止到2023年12月。可以看到，从2023年12月-2025年11月，这两年间，房价又下跌了20%左右。那么目前全国总市值应该是423×0.8=338.4万亿。根据央行《调查》显示，2020年，全国城镇居民家庭的住房拥有率是96%，其中有一套房的占比58.4%，有两套住房的占比31%，有三套及以上住房的占比10.5%。根据结合重庆和上海的政策，大概率是首套房不交，或者给一定的免税面积，比如三口之家180平。那么征收的范围，就是二套房及以上住房的人群，也就是占比41.5%。41.5%×338.4万亿=140.436万亿，这是房产税的理论税源总市值，得出：140.436×0.8%=1.12万亿。再来看近十年的土地出让金，2015年32547亿元；2016年37457亿元；2017年52059亿元；2018年65096亿元；2019年74209亿元；2020年84142亿元；2021年87051亿元；2022年66854亿元；2023年57996亿元；2024年48699亿元；2025年1-10月24982亿元（财政部数据），2025年估算29978亿元。可以看到2025年相比2021年最高点减少了大约5.7万亿的土地出让收入。2015年-2024年，这十年的土地出让金平均数为60611亿元。2025年相比这十年的缺口为60611-29978=30633。也就是说与前十年相比，缺口是3万亿，与最高点相比缺口为5.7万亿。那么减去房产税带来的收入1.12万亿，土地出让金缺口，分别还有1.88万亿（十年平均）和4.58万亿（最高点）。结论很明显，房产税可以一定程度上缓解土地出让金下滑带来的财政收入萎缩，大约缓解37%（十年平均），19%（最高点。）这是在房产价格不动，且未来的土地出让金不小于2025年3万亿的情况下计算的出。如果房价继续下调，土地出让金进一步萎缩，那么房产税的税源也会萎缩，土地出让金缺口会进一步扩大。综上所述，其实房产税并不能完全弥补土地出让金总额的。
