// 热点聚焦 //

1、据证券时报，被冠以“前所未见”“史无前例”等积极评价的保交房配套政策，通过调低首付比例下限、降低贷款利率等措施，大大激发了购房者的热情。刚刚过去的这个周末，各地楼市迎来久违的热闹。业内人士普遍认为，新一轮楼市政策趋势十分明朗，市场化交易是消化存量最主要的方式，在“因城施策” 框架下，各地需求侧政策要“应出尽出”。同时，同样在5月17日提出的保障性住房再贷款、收回存量土地等去库存政策尽快落地见效也值得期待。

3、令国际市场震动的美国期铜逼空行情，仍在持续。上周，纽约商品交易所（COMEX）期铜价格飙升，一度创历史新高，主力7月合约上周五收盘价格达每吨1.12万美元大关，单周涨超9%。花旗集团研究报告表示，COMEX和伦敦金属交易所（LME）这两家交易所的铜期货，已吸引高达250亿美元（约合人民币1800亿元）的投机性多头资金。

4、未来一周，全球市场大事不断。20年超长期特别国债将首发；中国5月LPR、中国4月SWIFT人民币在全球支付中占比陆续公布；美联储最新会议纪要出炉，多位美联储官员发表讲话；美股财报季临近尾声，AI巨头英伟达压轴登场。

// 环球市场 //

无

// 宏观 //

1、商务部决定自2024年5月19日起对原产于欧盟、美国、台湾地区和日本的进口共聚聚甲醛进行反倾销立案调查。本次调查确定的倾销调查期为2023年1月1日至2023年12月31日，产业损害调查期为2021年1月1日至2023年12月31日。

2、商务部副部长王受文出席亚太经合组织第三十届贸易部长会。王受文强调，APEC经济体应摒弃零和思维，不搞“脱钩断链”，不建封闭排他的“小圈子”，不采取扭曲市场措施。

3、1-4月，全国完成水利投资3026亿元，比去年同期增长2.9%。新开工河北娄里水库、江西乐平水利枢纽、黄河宁夏段治理、湖南梅山灌区等20项重大水利工程，比去年同期多6项。

4、香港特区政府财政司司长陈茂波发表司长随笔称，香港宏观经济形势向好，财政状况平稳，获得国际评级机构认同。不同行业之间的复苏仍存在不平均的状况，零售及餐饮等行业仍在努力适应市民及旅客消费模式转变所带来的挑战。

5、《广州市综合立体交通网规划（2023－2035年）》日前印发。《规划》提出，广州将在番禺、增城、南沙、从化、黄埔等地规划建设5个通用机场。同时，谋划与其他超大城市间高速磁悬浮通道布局及实验线建设。

6、杭州市印发《杭州市推动消费品以旧换新行动方案》，开展汽车、电动自行车、家电、家装厨卫以旧换新行动，着力形成更新换代的内生动力和规模效应，持续推动杭州市消费提质扩容。

// 国内股市 //

1、中信证券表示，随着4月经济数据披露，基本面底部已明确，地产政策多线齐发托底地产链，提振下半年经济预期，进一步推升市场风险偏好，萌芽的乐观情绪继续积累，A股市场有望延续稳步上行态势，建议继续围绕绩优成长、低波红利和活跃主题三条主线布局，短期重点关注三条主线中与地产链有交集的品种。

2、中金策略认为，地产链受益于近期事件性催化迎来阶段性表现，相关产业链预期普遍较低有望阶段获得修复，但持续性依赖政策落地的力度及节奏。有科技进步预期驱动及新质生产力相关政策催化的TMT 领域中期仍有望有相对表现；新能源等绿色板块重点关注近期产业政策的边际变化，有助于扭转投资者预期。

3、近期，A股房地产板块悄然启动，短短15个交易日，房地产指数涨幅超过25%。上周五，随着多项重磅利好政策的出台，地产股再掀涨停潮。梳理房地产板块各大数据发现，无论是政策面、基本面，还是资金等技术面，都已发出向好信号。

4、外资顶级机构再度聚焦医疗股。二季度以来，国际知名资管机构仍在马不停蹄调研A股。淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、资本集团、加拿大养老基金投资公司、安本、百达等知名机构纷纷现身医疗类上市公司调研会。

5、有报道显示，5月份韩国游客赴华跟团游的预订量同比暴涨608%；另据俄罗斯旅游服务平台OneTwoTrip网站数据，俄罗斯游客对4月份广州、北京和上海酒店的搜索量是之前一个月的三倍。旅游产业链上市公司正积极把握市场变化，就入境游进行布局。

6、2024年一季报作为观察数据资产“入表”成果的第一个窗口期，至少有22家A股上市公司在一季度的资产负债表中披露了“数据资源”情况，涉及总金额达7.61亿元。然而，前述22家企业中，有4家公司先后披露更正公告，将原先记录在“存货”项下的“数据资源”调出，从而导致数据资产“入表”规模降至1.04亿元。

7、“并购重组”正在成为证券行业的热词。5月以来，包括“国联+民生”、“浙商+国都”等在内的多家券商并购重组案例迎来新进展。与此同时，长江证券、东莞证券、东北证券等证券行业内股权变动日趋频繁。业内人士表示，在政策引导下，券商并购整合或提速，从而带动行业集中度的提升。

8、受房地产利好政策频出影响，房地产成为上周最火热的行业。从申万行业指数单周行情来看，房地产行业指数大涨12.65%，是唯一涨幅超10%的行业指数。场内投资类型为股票型的813只ETF（不包含国际QDII以及其他类型ETF）中，有331只股票型ETF上周复权单位净值增长率录得正值，占比超40%。涨幅位居前十位的ETF中，7只来自房地产或建材行业。

9、据券商中国，今年已有132只股票被纳入ST板块，其中90只股票被“披星戴帽”。十余家券商出现在了ST板块公司的股东名单中，有一些券商的持股市值已较入股时大幅缩水。以*ST保力为例，国信证券“被动”持有的股票市值或已少了1个亿，上海证券持股也至少缩水了超500万元。

10、茅台生态农业UMEET蓝莓气泡酒在i茅台app线上首发，单瓶零售价118元。

11、随着近期A股行情反弹，近期多家上市公司高管以及投资机构纷纷抛出了减持计划，其中，部分持股比例较小的股东拟清仓式减持。苏泊尔公告，公司董事苏显泽，财务总监徐波，副总经理、董事会秘书叶继德计划6月12日至9月11日期间以二级市场集中竞价方式合计拟减持13.21万股股份，占公司总股本的0.017%。

12、小米集团华东总部所在地-小米南京科技园在南京建邺正式开园。小米集团华东总部作为小米集团软件研发中心和人才基地，未来将聚焦手机和汽车软件开发、互联网服务等业务。预计三年内，小米集团华东总部将达到5000人办公规模，五年力争突破10000人。

13、中国重汽VGV品牌汽车的生产已在白俄罗斯“尤尼森”公司基地启动。尤尼森公司的股东代表阿列克谢·瓦加诺夫称，该项目始于一年前。技术项目和认证准备工作在六个月内完成。企业计划在一年内达到年产2.5-3万辆汽车的规模。

14、科创板上市公司——派能科技的一则重大事项公告引发市场关注。根据公告内容，该公司董事长韦在胜被立案调查、留置。值得注意的是，韦在胜还是派能科技控股股东中兴新通讯有限公司的董事长、法定代表人。而中兴新，也是知名上市公司中兴通讯的控股股东。

// 金融 //

1、截至5月17日，今年来一共有7家私募机构发布过自购公告，合计自购金额为4.01亿元。其中百亿私募为自购主力，海南希瓦、进化论资产、幻方量化合计自购金额达3.13亿元，占到自购总金额的78.05%。

2、据券商中国，近期，民生理财首任党委书记、董事长欧阳勇到龄退休，将由民生银行上海分行党委书记、行长丛军接班。

3、截至5月18日，全市场已有835只主动权益类基金以持有期基金形式设立，在主动权益类基金中占比16.2%，刷新历史新高；但该类产品规模却连续三年下台阶，规模下滑程度超过同期主动权益类基金整体水平。

4、银行手工补息整改已一月有余，目前可见的影响包括，涉及补息问题的活期或通知存款被赎回，货币类资管产品调整计息方式并冲回利息。而由于货币类资管产品收益降低，已有保险公司将相关资金赎回，借长债利率回升机会，转而配置到其他更有性价比的摊余成本产品。

5、Wind数据显示，截至5月19日，在全市场逾万只公募基金中，有8824只产品在年内取得浮盈，占全市场74.24%。这其中，152只产品浮盈超20%、6只浮盈超30%，最高浮盈接近41%。

6、以红利发放日为基准，二季度以来，共有515只基金实施分红（A/C类分别计算），累计分红525次，分红总额147亿元，其中4月份累计分红总额达109.59亿元。与去年同期相比，基金分红总额明显增加，较去年同期增长53.2%。

// 楼市 //

1、5月17日至18日，包括北上广深等一线城市在内的多地住房公积金中心发文响应央行政策。除上述一线城市外，郑州、合肥、成都、重庆、东莞、济南、兰州、宜昌、苏州等地也宣布下调公积金贷款利率。

2、多个城市或地区已经出台“以购代建”相关政策，鼓励收购存量房用于保障房。专家表示，通过收购存量住房改为保障性住房，目前看可以实现一举多得的效果。政策的实施无疑会给市场带来了一定的正面效应，特别是在楼市调控政策转