下周大盘剧本已定？几条重要消息突袭，现在知道还不晚！ 十月的A股情况很有意思，

下周大盘剧本已定？几条重要消息突袭，现在知道还不晚！ 十月的A股情况很有意思，上证指数一度接近4000点，显得热闹，但深成指和创业板反而下跌，更特别的是，每天都有超过三千只股票上涨，然而成交额排在前二十的大盘股几乎全部收跌，这说明当前拉动指数的并非大盘股，而是中小盘股票在集体发力，过去依赖银行保险等大板块支撑市场的阶段已经结束，资金开始流向估值低、弹性大的领域，市场逐渐变得理性，不再盲目追求规模大、看似稳健的品种，转而寻找真正具备机会的投资标的。 美联储那边说要降息，但具体降多少没人知道，非农数据没出来大家心里都没底，东吴证券分析师陈刚提到人民币压力减小，外资可能回流，这对成长股算是好事，不过A股和美股走势早就不同步了，美股靠科技股支撑，A股这边主要是金融、消费和制造这些行业，行业不一样反应自然不同，上个月中美有点摩擦，A股还是自己往上走，说明内生动力确实起来了。 吉隆坡会谈结束以后，中美双方都稍微放松了一点，美国同意暂时降低一些关税，这让家电、电子和纺织这些出口行业的成本能够减少，科技领域方面，部分出口限制也暂停了，像中微公司、北方华创这类设备企业，在成熟制程的验证上可以更顺利一些，但这只是短期调整，不是完全放开，真正从中得到好处的，是那些处在中间环节的制造企业，比如美的集团、立讯精密这类终端品牌，物流和船舶行业也可能跟着受益一些。 十月份融资余额增加了一千多亿，每天成交额动不动就两万亿，这势头听着挺猛，但新开户的人数却在往下掉，说明不是新韭菜进场，而是老玩家在加仓，大家觉得十一月没什么大事，没有重要数据出台，也没有新政策发布，外围局势也不太平，所以市场大概率会横盘震荡，招商证券和银河证券两家券商都提到，行情会慢慢往上走，但不会一口气冲破天，这个判断挺合理，毕竟市场需要喘口气。 电子行业受到28家券商看好，拓普集团成为重点关注对象，军工、机器人、光伏和化工领域也频繁被提及，不过基金经理提示热门赛道可能出现回调，因为四季度机构倾向于兑现利润，兴业证券指出所谓的高低切换实际上是重新评估价格与未来景气度是否匹配，并非简单从高估值转向低估值，三季度基金在电子行业的仓位超过25%，却未能获得超额收益，这表明参与者过多的领域反而更难实现盈利。 北向资金还是有参考价值，但内资说话分量越来越重，社保和保险这类长线资金已经成了市场主力，如果美股大涨，北向资金一开盘就买入，A股常常高开，可要是北向持续卖出，就算美股表现再好，A股也可能高开低走，真正决定方向的还是看内资如何调仓，他们重点关注消费、基建、新能源这些内需板块，现在谁还只盯着北向动向，就显得有点跟不上形势了。 市场这几个月的变化，确实反映出现实情况，不是谁喊口号就能上涨，也不是跟着美股走就有机会，资金在重新分配，逻辑在慢慢调整，有人还在等待大行情，有人已经提前做准备，投资者与其盯着大盘涨了多少，不如检查自己手里的股票，有没有实际支撑，是否被过度炒作，市场变得越来越理性，靠情绪炒股的日子，可能真的要结束了。