国产AI双线突破！算力产业链迎黄金机遇【附核心标的】近期AI产业重磅动态频出，百

国产AI双线突破！算力产业链迎黄金机遇【附核心标的】近期AI产业重磅动态频出，百度昆仑芯超节点亮相、阿里千问APP升级，头部厂商加速布局推动全球AI算力进入爆发前夜。作为AI产业的核心底座，国产算力产业链正迎来建设井喷期，产业黄金期下投资机遇凸显。11月13日百度世界大会2025上，昆仑芯超节点首次公开亮相，天池256/512超节点将陆续上市，最高支持512卡极速互联，可完成万亿参数模型训练，单卡tokens吞吐提升3.5倍，搭配2026-2027年上市的昆仑芯M100/M300新品，构建起AI算力核心支撑。同期发布的文心大模型5.0以2.4万亿参数量实现全模态突破，超级智能体“伐谋”落地商用，推动AI从技术突破走向产业赋能。次日，阿里“通义”正式升级为千问APP 5.0，对标ChatGPT并将新增代理式AI功能，深度融入电商场景。背靠阿里三年3800亿元AI基建投入计划，阿里云数据中心能耗规模未来将提升10倍，彰显国内厂商布局决心。全球维度看，海外谷歌、Meta持续上调AI资本开支，国内字节、腾讯等巨头加速算力投入，AI“虹吸效应”显著。聚焦2026年投资主线，“光、液冷、国产算力”三大核心赛道确定性突出，同步关注AI应用、运营商及卫星互联网&6G板块机会：核心投资标的光网络设备：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、紫光股份、中兴通讯计算设备：中兴通讯、紫光股份、寒武纪、海光信息、浪潮信息、欧陆通AIDC机房建设：英维克、光环新网、宝信软件、润泽科技、科泰电源、金盘科技算力租赁：鸿博股份、中贝通信、亚康股份、润建股份、云赛智联云计算平台：中国移动、中国电信、中国联通、阿里巴巴-W、腾讯控股AI应用：广和通、和而泰、亿联网络、会畅通讯卫星互联网&6G：海格通信、中国卫星、信维通信、通宇通讯国产替代与应用落地双轮驱动，AI算力产业链正开启长牛行情，把握细分领域龙头企业的成长机遇。风险提示：行业竞争加剧、技术研发不及预期、政策调整影响等。