就像我们昨天说的，今天大盘果然迎来了修复！商业航天第一个冲了出来，不过从周五的盘面来说，可谓是惊心动魄后的“大团圆”。

大盘先抑后扬，全线收阳，最关键的是成交量时隔多日重回2万亿关口！这就是市场对刚刚落地的经济工作会议最直接的正面反馈。

会议通稿大家可能都看了，核心就两个字：信心。

明年是“十五五”开局之年，政策定调非常明确：立足内循环，做强统一大市场。尤其是将“促内需”排在八大任务之首，科技创新被排在第二位，另外，首次提出要制定“能源强国建设规划纲要”，新能源、电池和储能将会受益。这就是给2026年的经济底座打下了钢筋混凝土。

只要流动性充裕，信心回来，这2万亿的成交量，就是下一波行情的燃料。

但热闹背后，有几个极具爆炸性的消息，决定了下周钱往哪里流。

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一、 突发利空：量化遭遇“拔网线”

周五微盘股下午突然跳水，原因找到了。

昨晚市场疯传：监管要求券商在三个月内清退所有客户的“专属交易设备”。

什么意思？就是那些把服务器直接架在交易所机房、毫秒级收割散户的高频量化机构，要被“物理断网”了。

这对A股生态是长期重大利好，看来监管也意识到量化外挂收割太猛了，加大了贫富分化，也不利于股市长期发展。甚至量化连某队的血都反复吸。量化直接把服务器放在交易所，这不是纯纯地作弊么，难怪交易速度这么快。从这几个月可以看出，量化在A股平铺有多厉害，他们不看业绩、不看公司干什么的，只看波动率...！而且不仅硬件上要限制量化，软件数据采集上也要限制量化，否则就是严重不对称竞争，是机关枪和长矛对打。本身量化门槛高，海量小股民够不到，小股民被量化收割的一点念想都没有的话，就彻底不玩了，也不利于股市融资功能。 不过话说回来，这对微盘股和高频策略是“核打击”。所以，下周对于纯情绪博弈的小票、微盘股，大家要多一份警惕，资金可能会从这些地方撤出，流向更有逻辑的趋势板块。

二、 最强主线：马斯克的“太空野心”与A股的航天狂欢

这也是我最近一直在强调的方向——商业航天。

周五盘面，商业航天继续大涨，但这只是开始。因为大洋彼岸的马斯克，正在搞一个颠覆认知的大动作。

1. SpaceX估值要冲1.5万亿美元

SpaceX计划2026年上市，如果成功，这将是史上最大IPO。马斯克的身价可能因此突破万亿，成为全球首位万亿富豪。

2. 意不在火星，而在“天基算力”

大家以前以为SpaceX只是发火箭的，现在看格局小了。马斯克正在布局“天基算力网络”。

他要把数据中心搬到太空中！利用太空无限的太阳能和天然冷却环境，建立一个不受地球管辖的云端。加上星链（Starlink）的光速传输，未来全球金融数据的“独家收费站”就在天上。

SpaceX不再是一家公司，它想做悬浮在所有国家头顶的“超级房东”。

3. 中国的紧迫感与机会

太空400公里的近地轨道是不可再生资源，谁先占就是谁的。

美国有星链，我们有“千帆星座”。但靠国家队慢慢发肯定来不及，必须依靠商业航天降成本、提速度。

最近国内利好密集轰炸：工信部启动卫星物联网商用、北京要搞千兆瓦太空数据中心、长征12号首飞成功、商业航天司设立……

逻辑非常硬：从单纯的发射，到现在的“太空算力”，故事升级了。

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三、 新风口：算力的尽头是电力

周五除了航天，涨得最好的就是可控核聚变和电网设备。

逻辑很简单：英伟达要办“电力峰会”了。

AI太耗电了，黄仁勋都在找电。美股那边的AI能源股已经涨疯了，A股这边自然跟风。

“算力的尽头是电力”已经成为全球共识。首次提出的“能源强国建设规划纲要”，更是给新能源、储能和电池方向添了一把火。

这种属于牵引型上涨：龙头打出高度，低位补涨跟进。这也是慢牛行情的典型特征。

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四、 避雷指南：摩尔线程的“奇葩操作”

虽然我看好科技，但有个票不得不吐槽一下——摩尔线程。

这家顶着“中国版英伟达”光环上市的公司，刚拿到钱就露馅了。

上市募集了75亿，转手就拿去买现金理财！

说好的研发GPU呢？说好的追赶英伟达呢？

现在的摩尔线程：

业绩：极低，盈利为负。

技术：相比英伟达差距明显。

估值：市值快炒到4000亿了，透支到了2035年。

对比寒武纪至少还有大订单支撑，摩尔线程目前更多是靠情绪和“国产替代”的必胜信念在炒。上市即圈钱，圈钱就理财，这种吃相太难看。大家如果不幸在车上，建议见好就收，别真信了它能马上拳打英伟达。

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五、 下周策略：主线争夺战

目前的A股，说实话，有点“缺乏主心骨”。

美股那边道指创新高（传统行业），纳指下跌（AI回调），A股资金也是墙头草，AI跟着美股跌，电力跟着英伟达涨。

下周是关键的“定方向”的一周。

大盘虽然反弹，但受制于5日线。多头能否站稳5日线是技术上的关键。

目前是轮动状态，我们要盯死那些能走出持续性的板块。

商业航天：故事最大，催化最多，适合激进型。

新能源（锂电/光伏/氢能）：周五锂电因为碳酸锂期货下跌（散单价格扰动）而大跌，但这可能是错杀，关注下周的修复机会。

AI硬件/机器人：回调企稳，等待美股那边的风向标。

证券：周五午后有护盘动作，这是指数的定海神针。

总结：

市场重回2万亿是好事，但别盲目激动。量化被锤利好趋势股，避开微盘垃圾股；盯着商业航天和电力设备的热度；远离纯炒作、吃相难看的伪科技股。

下周，大概率会跑出一个真正的领涨大哥，我们拭目以待！

（看完点个“在看”，下周账户长红！）