消息面上，海关总署公布的数据显示，中国7月稀土出口5994.3吨，较6月环比下降23%。不过，尽管7月单月数据回落，今年前七个月中国稀土（000831）出口总量仍保持增长态势，累计出口38563.6吨，较2024年同期增长13%

稀土永磁板块此番异动，背后有着诸多深层次原因。从政策层面来看，我国对稀土行业极为重视，通过出口管制与总量调控政策，凸显了稀土作为战略资源的重要价值。2025 年 4 月，商务部对钐、钆、铽等 7 类中重稀土实施出口管制，推动了国内稀土产品价格上涨，为稀土永磁板块营造了良好政策环境。

需求端更是呈现出爆发式增长。在新能源汽车领域，每辆新能源汽车的稀土永磁材料用量约 5kg，随着全球新能源汽车产业的蓬勃发展，需求持续攀升。同时，人形机器人的兴起也为稀土永磁材料带来了新的需求增长点，特斯拉 Optimus 磁材订单已小批量交付，此外，低空经济等新兴领域的发展，也使得稀土永磁材料的市场需求极为旺盛。

8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加，据SMM，磁材行业部分大厂订单已经排产至9月中旬，出口管制陆续放松，国内及出口订单均环比走强。供给端，受中美关税冲突及缅甸国内政治冲突因素影响，上半年国内稀土产品进口量显著下降。伴随消费旺季临近，供弱需强稀土价格看涨。

供应持续紧张，需求稳中有增，短期价格支撑较强导致市场看涨情绪增强，预计后市仍将维持上涨趋势。建议关注上游稀土资源企业的供需边际好转，一方面是供给收缩预期的强化，另一方面是出口管制放松带来的需求边际增量，相关稀土资源企业有望受益稀土资源价格上涨带来的机会。中长期角度，随着稀土价格稳步回升，下游磁材企业盈利有望持续修复，建议关注下游客户结构良好、产能利用充分及未来有新增长点布局的金力永磁

中国从稀土资源开发到稀土永磁产业链，规模和技术均全球领先，具有国际定价权。高性能稀土永磁需求不断增长，未来人形机器人和eVTOL的发展将极大地增加高性能稀土永磁的需求。

重点关注名单：

正海磁材 （300224）

公司亮点：国内高性能钕铁硼永磁材料种类最全的生产企业

题材概念：稀土永磁

公司主营业务为高性能钕铁硼永磁材料和新能源汽车电机驱动系统的研发、生产、销售和服务。

阿石创 （300706）

公司亮点：国内少数已经掌握了高端PVD镀膜材料生产关键技术的企业，平板显示行业用钼靶材连续保持全球市占率第一

题材概念：稀土永磁

我司生产的超高纯铜、钛、钽、贵金属等产品可适用于第七代半导体。

宁波韵升 （600366）

公司亮点：生产的钕铁硼磁材主要用于新能源汽车、消费电子和工业领域，在国内新能源乘用车主驱市场占有率居前，已布局人形机器人领域

题材概念：稀土永磁

宁波韵升股份有限公司的主营业务是钕铁硼永磁材料成品的研发、制造和销售。公司的主要产品是钕铁硼。公司是国内最早一批进入烧结钕铁硼磁材行业的企业之一，拥有行业领先的技术研发能力，是国家级技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。

盛和资源 （600392）

公司亮点：财政部所属中国地质科学院矿产综合利用研究所旗下，形成了从稀土选矿、冶炼分离到深加工较为完整的产业链

题材概念：稀土永磁

盛和资源控股股份有限公司的主营业务是稀土矿采选、冶炼分离、金属加工、稀土废料回收以及锆钛矿选矿业务。公司的主要产品是稀土精矿、稀土氧化物、稀土盐、稀土金属、独居石、锆英砂、钛精矿、金红石。

最后一家，也是最看好的！

1、公司亮点：国内最大的南方离子型稀土分离加工企业之一，六大稀土集团之一的中国五矿的唯一稀土上市平台，公司主要从事稀土氧化物等产品的生产运营，以及稀土技术研发、咨询服务，公司主导产品包括高纯的单一稀土氧化物及稀土共沉物产品，其中80%以上的产品纯度大于99.99%，高纯氧化镧、高纯氧化钇等部分稀土氧化物纯度可达99.9999%以上。

2、是属于行业龙头之一企业，整体位置目前也依旧是比较偏低，主力资金近期吸筹进场比较明显，已经开始有启动主升浪的迹象！

3、稀土永磁+国企+涨停复制战法技术形态漂，后市有望翻倍上涨！