近日，央行宣布下调首套及二套住房公积金贷款利率，进一步减轻购房者经济压力，此次调整不仅为刚需家庭送上“及时雨”，也为市场注入了稳定信心。

说一说：

1.利率调整内容

①首套房利率

5年以下（含5年）：由原利率下调0.25个百分点至2.1%；

5年以上：由2.85%降至2.6%，降幅0.25个百分点。

②二套房利率

5年以下（含5年）：调整为2.525%（原利率未明确，按不低于此标准执行）；

5年以上：由3.325%降至3.075%，降幅0.25个百分点。

②举例说明

以 100 万元 30 年等额本息贷款为例：

调整前：月供 4136 元，总利息 48.88 万元

调整后：月供 4003 元，总利息 44.12 万元

直接节省：每月少还 133 元，总利息减少 4.76 万元。

2.执行规则

①新发放贷款

2025年5月8日（含）后申请的贷款直接适用新利率

②已受理未放款贷款

5月8日前受理但未发放的，按新利率执行

③存量贷款调整

2025年内仍执行原利率，2026年1月1日起自动调整

问一问：

1.存量贷款为何需延迟至次年享受利率下调？

2025年5月8日前已发放的公积金贷款需等待至2026年1月1日调整利率，而新贷款即时生效，导致“时间差”下的公平性质疑。

银行系统参数调整和合同约定是主因，但延迟半年可能让部分已购房者对政策“厚此薄彼”的不满。

建议探索分段计息或者缩短调整周期以便平衡新旧贷款人权益。

2.公积金与商贷利差收窄是否削弱制度优势？

调整后，公积金首套利率（2.6%）与商贷平均利率（3.1%）仅差50个基点，其“低息普惠”的标签弱化，可能导致部分购房者转向商贷（如追求更高贷款额度）。

建议公积金制度需重新定位，通过差异化服务（如更高额度、更灵活的还款方式）巩固吸引力，而非仅仅依赖利率优势。

写在最后：

博主以为，此番公积金利率向下调整，无疑是送给万千家庭的安居礼包。

但政策的暖意背后，我们更应清醒看到：降息并非刺激楼市狂欢的号角。

购房者当以“够得着的房价、还得起的月供”为标尺，避免盲目加杠杆来透支未来。

当政策甘霖润泽大地时，愿每个家庭都能种下理性消费的种子，收获真正安稳的万家灯火。

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