【今日看盘】事出反常必有妖！

昨天我们已经注意到北上资金的突然流出不合常规，因为在美联储已经确定降息的大背景下，不应该是那样一种走势。

今天凌晨我们再一次注意到，在美国三大指数上涨的背景下，中概股却出现了大幅度杀跌，其中纳斯达克金龙指数更出现了1.6%左右的跌幅。

事实上开盘之前人民币汇率就出现了剧烈的波动。我们看到美元兑人民币离岸价格突然飙升到了7.26。换句话来讲，人民币出现了非常大的跌幅（过去十天直接跌去了1%）。

这三个信号都指向同一个背景，就是美国方面，又有共和党和民主党的议员，跨党派联合提出了针对中国资本市场和中国上市公司的议案。

主要是三个方面，一是禁止美国共同基金投资中国的指数，二是取消中国公司在美国享受的税收优惠（将资本利得税由15%—20%，提到37%），第三就是受制裁的中国公司无法去美国资本市场融资。

这个议案应该讲比较极端，未来能不能通过其实变数非常大，通不过的可能性也是比较大的。但是无论如何有人牵头做这个事，就对投资者的心理产生了巨大的影响。我想北上资金也是受到了这么一种强烈的心理暗示，才会出现这样的举动。

当然，更不争气的是我们内地的机构主力。

我们看到今天北上资金虽然最后流出了30多亿，但实际上今天北上资金在上海走出了一个V字形。上午的时候一度北上资金接近流出50亿，而到了下午大部分的回流也发生在上海。但是内地的机构主力的抛盘，我们看到今天最多的时候高达550亿，截至收盘的时候也有450亿的流出。如果不是国家队及时出手，那么指数在这个位置上可能很难企稳。

当然，一方面也是上证指数碰了一下20日线，从指数的调整的角度来讲是必须的。所幸深圳和创业板指数还没有碰到20日线。

另外一方面，国家队在下午前25分钟和最后收盘25分钟都在沪深300ETF上发力，一定程度上扭转了大家悲观的预期。

YYDS今天的表现还算不错，关键时候也能发挥作用。我们看到工商银行一度盘中涨幅接近1%，中国移动盘中涨幅超过2%，中国神华表现也是不错，长江电力更是出现了明显的一个拉升。唯一差一点表现的，可能就是中石油，但中石油基本上也是一个探底回升走势。一定程度上，国家队在沪深300ETF上的操作和YYDS方面的呼应，形成了对指数的一个强有力的支撑。

盘面上我们看到今天相对活跃的板块其实并不多，主要还是集中在与算力相关的，同链接这种方面，包括跟Kimi相关的概念股的延伸。也就是游戏、网络、影视这些相对的轻资产，盘子也小，容易产生比较大的一个波动。

倒是新能源概念板块今天调整比较大，不管是光伏、太阳能还是铝电，都是如此，这恐怕是前期风格的某种延续。

基本面上我们看到有两条消息，大家关注一下。

一个就是对公募基金公司的稽查，而且是异地稽查，所以也导致一种舆论就觉得有基金破罐子破摔，成了恶意砸盘的一个主力。另外一方面对DMA有了一些新的要求，说白了就是不再增加新合约，一定程度上也是限制衍生品的胡作非为。

对于量化指增也有一些议论，要求他们对标成分股不能少于60%。如果这种要求落实到位的话，对于市场遏制微盘股的炒作，垃圾股的炒作，应该讲是有一定作用的。但是这有个过程。

今天盘面还受到一些个股的冲击和影响。中国平安公布了年报，业绩下滑在意料之中。但是市场对此还是做出了比较剧烈的反应，中国平安盘中调整的幅度一度超过4%，当然收盘已经开始有所回稳。因为毕竟他的分红方案相当不错，持续了连续12年的分红，而且比起去年来还有所增加。我们知道高股息是今年分红的政策主导，也是管理层所倡导的。(本文数据来自：choice数据)

今天的盘面用三个字来形容：倒春寒。