量化交易新规自2025年7月7日起施行，主要有以下变化：
高频交易限制升级：单账户每秒申报/撤单上限从299次骤降至30次，单日累计申报/撤单不得超过2万笔；高频交易需额外报告服务器位置、系统测试报告及故障应急方案，未落实要求的机构将从严处罚。
融券变相T+0交易全面暂停：禁止通过融券当日卖出、次日还券的“类T+0”操作，切断量化机构利用融券机制进行短线套利的路径。
异常交易行为界定与监管加强：明确瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交四类重点监控行为。触发异常交易的账户可能被暂停交易权限、限制撤单速率，甚至通报证监会协同现场检查。
穿透式监管与合规要求强化：要求报送策略底层逻辑、模型参数（非实时），未备案算法不得实盘运行；引入“黑盒审查系统”分析高频交易行为；量化机构需建立熔断机制，定期回测策略并备案；券商需加强对客户交易行为管理，否则将承担连带责任。
保障市场公平性：沪深股通投资者与内资执行统一标准，杜绝跨境套利漏洞；通过降低高频交易流动性占比，引导资金流向蓝筹股，保护中小投资者。
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