昨晚社融超预期+机器人利好爆发！蓝筹搭台题材唱戏，三大主线或成7月新引擎

一、社融数据超预期，政策宽松信号明确

1️⃣ 数据亮点：

6月社融增速8.9%（预期8%）、M1增速4.6%（预期2.8%）、M2增速8.3%（预期8.1%），全面超预期，显示企业扩产意愿增强、居民消费回暖。

央行罕见在周一发布数据，释放“稳增长”强信号，后续或加码科技创新、消费刺激政策。

2️⃣ 银行股受益逻辑：

宽货币政策延续（MLF降息10BP），银行负债端成本压力缓解，叠加信贷需求回升，板块估值修复可期（PB修复至0.7倍）。

二、机器人产业链：政策+订单双轮驱动

1️⃣ 事件催化密集：

政策端：7月15日中外记者见面会，宇树科技创始人王兴兴展示国产机器人技术突破，对标特斯拉擎天柱3的“人类级敏捷性”升级预期。

订单端：中国移动1.24亿元人形机器人代工项目落地（智元、宇树中标），验证商业化加速。

2️⃣ 产业链核心标的：

特斯拉链：执行器（拓普集团）、灵巧手（鸣志电器）、丝杠（绿的谐波）；

国产替代链：减速器（中大力德）、传感器（柯力传感）、整机代工（富临精工）。

3️⃣ 技术面修复需求：

机器人板块自5月中旬回调超10%，中证机器人指数PE回落至35倍（历史分位40%），资金回补仓位意愿强烈。

三、业绩预告收官，资金风格切换在即

1️⃣ 蓝筹股：业绩分化，避险资金撤离：

券商：长江证券（+110%-130%）、中金公司（+55%-78%）业绩靓丽，但股价滞涨，需警惕利好兑现；

航空：国航（亏损17-22亿）、南航（亏损13-17亿）受油价及需求拖累，短期承压。

2️⃣ 题材股：业绩雷出清，弹性机会显现：

锂矿：天齐锂业扭亏（0-1.55亿）、赣锋锂业减亏（亏损收窄），受益于碳酸锂价格反弹；

医药：联环药业（+10%）、莱美药业（+19.95%）等国企改革标的逆势涨停，防御属性凸显。

猎人真心话：社融超预期修复市场信心，机器人板块或成新主线，但需警惕量能不足导致的冲高回落。若周二放量突破3530点，加仓科技（机器人、AI）；若缩量震荡，聚焦消费（黄金、电力）防御。牛市多急跌，但每一次分歧都是布局机会！

最后点赞关注不迷路，赠人玫瑰，手有花香，牛市好运自然来~！