GB200机架出货：7月环比下滑，主要因纬创产能转移至墨西哥 大摩(H.Ka

GB200机架出货：7月环比下滑，主要因纬创产能转移至墨西哥 大摩 (H. Kao, 25/08/11) 7月三大ODM（鸿海、广达、纬创）GB200机架总出货约2千台，较6月的约2.5千台略降，累计YTD达约9千台，预计3Q将回升至1-1.1万台。 广达出货与营收回顾 7月营收约新台币1,580亿元（环比-17%，同比+27%），环比下滑主要因NB出货降至400万台（-20% m/m）及GB200机架减少至400-500台（6月为500-600台）。YTD GB200机架出货约2千台。 纬创出货与营收回顾 7月营收新台币1,920亿元（环比-8%，同比+122%），NB出货降至200万台（-17% m/m），Wiwynn营收约新台币845亿元（-1% m/m）。L10计算托盘出货环比下降约25%，GB200计算托盘机架当量出货500-600台，较6月减少，YTD约2,600台。 鸿海出货情况 7月GB200机架出货约1,000台，环比持平，YTD累计约4,000-4,500台。 产能转移是主要下滑原因 纬创将L10计算托盘生产由台湾转移至墨西哥，以提升应对潜在关税风险的生产灵活性。此过程造成短期产量不足且墨西哥新厂良率仍待观察，但长远有助于进入美国市场时符合USMCA规则。产能转移完成后，预计出货将恢复增长。