投资者观点反馈 【公募】 近期A股行情持续突破，往后看，政策对资本市场的重视程

投资者观点反馈 【公募】 近期A股行情持续突破，往后看，政策对资本市场的重视程度不断提升，居民资产配置结构逐渐转向权益，有望驱动A股震荡向上。行业层面，AI产业趋势向上，叠加国产替代加速演绎，关注通信、电子等科技板块。 【私募】 本周波动率扩大，市场主要交易大型阅兵活动和财报季，资金面实质无根本变化，基本面看坚定认为供给侧政策后需求侧政策会跟上，不应有悲观预期。方向上，看好行业产能主动出清的化工，受益于降息且出海十分强劲的创新药，科技资金短期获利了结后流入的互联网板块。 【长线基金】 临近9月，近期或并无较多值得交易选择，投资者等待9月正式开启降息周期，再买入降息交易相关的板块。在结构性的市场中，有不少公司近期出现了边际变化，且估值仍处于低位，但人工智能投资的资金容纳空间巨大，在AI浪潮未出现明显放缓之前，其他板块的流动性将持续被AI斜率交易所虹吸。 【对冲基金】 科技成长结构性行情将成为中国的常态，维持技术溢价将长期存在的结论不变。传统投资框架并未发生改变，但投资周期正在被拉长，中期的收益或跑输科技成长。方向上仍关注各领域的前沿科技股，以及现金流相对充沛的核心资产。