逻辑变化～ 1，CantorFitzgerald最新将NVIDIA目标价上

逻辑变化 ～ 1，Cantor Fitzgerald最新将NVIDIA目标价上调至300 美元，目标市值7.3w亿美金… Cantor Fitzgerald上周在纽约与NVIDIA的高层管理人员举行了一场投资者会议，出席的有黄仁勋、CFO Colette Kress等等。 关键几个信息： 1，黄仁勋非常乐观，而且理由充分。我们仍处于数万亿美元AI基础设施建设的初期阶段。即使仅在超大规模企业中，我们也看到了未来几年数千亿美元需求的显著增长前景，更不用说新云、企业AI和物理AI等其他增长引擎了。因此，这不是泡沫，我们正处于这一投资周期的开端。 2，此次会议中一个特别值得关注的点是与OpenAI建立的新合作伙伴关系，NVIDIA旨在通过该合作伙伴关系帮助 OpenAl 成为自主托管的超大规模计算平台。 这一愿景的核心是消除服务器ODM和CSP之间的“利润叠加”，从而将NVIDIA GPU 和 ASIC 之间的平均成本差距缩小到15%左右。 这对双方来说是一个真正的双赢，并可能给ASIC市场带来进一步的压力。凭借CUDA-X等全栈解决方案，NVIDIA将继续其年度“极限协同设计”周期，实现整个AI基础设施的端到端优化。 老黄最近一直在强调的一件事儿： 没人只想购买芯片，他们想要大规模的AI部署。 3，Cantor Fitzgerald认为Nvidia将在长期继续占据至少75%的AI芯片市场份额。 Cantor Fitzgerald给出的预期，到2026年EPS 8美元(市场普遍预期为6.26美元)是完全可以实现的，2027年达到11美元(市场普遍预期为7.36 美元）EPS… 最后的结论：鉴于长期市场普遍预期可能仍低50%，NVIDIA仍是首选，并将继续提供最大的上涨潜力。因此，我们将目标价从240美元(基于30倍2026年预期每股收益8)上调至300美元(基于27倍2027年预期每股收益11美元)。 这意味着短期内上涨空间超过60%，而且随着公司在3-4万亿美元的AI基础设施市场中努力实现2030 年每股收益50美元的宏伟目标，长期潜力将更大。 最后借用了Boss-Bruce Springsteen的名言：“NVIDIA是‘天生奔跑者’而且它仍在奔跑。”