[红包]【申万海外科技】博通与OpenAI达成10GW合作，AI算力投入再加码

[红包]【申万海外科技】博通与OpenAI达成10GW合作，AI算力投入再加码 事件：10月13日晚OpenAI宣布与博通达成协议，将联合开发总功率达10GW的AI算力芯片。此前OpenAI已与英伟达达成10GW、与AMD达成 6GW功率的AI算力芯片协议。算力投入再加码。 OpenAI与博通合作规模大幅扩容。根据博通FY25Q3法说会，博通已与第四大客户达成100亿美元的AI ASIC芯片合作协议，将于FY26Q3开始集中交付。若以每GW 100亿美元的算力芯片价格来测算，本次协议涉及的算力芯片协议总额或将接近1000亿美元，并在26Q3至2029年完成交付。 关注AI ASIC在产业侧的进展，谷歌近期TPU持续上修26年出货量预期、第二大客户META的新一代配置HBM的ASIC芯片预计在26年爬坡，海外AI ASIC芯片即将迎来密集落地期。 博通业绩有望在本次协议后持续高增。FY25Q3博通营收159.5亿美元，YoY+22.0%，调整后EBITDA为107.0亿。其中AI业务（ASIC芯片+AI网络）营收52.0亿（YoY+63%），指引FY25Q4 约62亿，略高于市场市场预期；指引FY26 AI业务收入增速将保持60%或更高的增速。