光伏、有色突然大涨！11月主线已定？3层关键逻辑，看透不踩坑 最近这几个月，光

光伏、有色突然大涨！11月主线已定？3层关键逻辑，看透不踩坑 最近这几个月，光伏行业的情况变了样，以前大家拼命压低价格，谁卖得便宜谁就能站稳脚跟，现在不一样了，大厂开始减少产量，硅料企业也把小厂收编进来，价格反而往上涨，这不是市场在回暖，而是游戏规则已经改变，技术跟不上的企业慢慢会被淘汰掉，隆基和天合这些公司靠着N型电池把利润拉回来，小厂还在用老一套的技术，日子越来越不好过。 政府已经采取行动，中央财经委员会首次提出要规范低价竞争行为，工业和信息化部还召集主要企业召开自律会议，这表明国家不仅希望产业规模扩大，更希望产业健康发展，过去我们常讨论“内卷”现象，现在终于有措施解决这个问题，不是禁止市场竞争，而是防止恶性竞争，技术实力才是关键，不能依靠压低价格争夺订单。 如今中国企业出海已经不只是卖产品，东南亚和中东地区安装光伏的速度非常快，中国企业去这些地方不光送货，还带去整套方案，包括设备供应、安装调试和运营维护全部包揽，广东地区尝试了新方法，风光发电直接按照市场价格销售，不需要依赖补贴也能实现盈利，这意味着中国光伏企业不再是廉价代工厂，而是能够与国外电网公司协商价格的电力供应商。 铜价涨得很快，人们觉得是美元下跌造成的，其实真正推动它的是人工智能技术，一台AI服务器需要用掉一点三吨铜，这比普通电脑的用量多出几十倍，再加上全球几个主要铜矿遇到生产问题，库存也在持续减少，铜已经变成AI系统的血管，稀土资源同样受到关注，出口限制变严，价格可能继续上涨，钴、锂、锑这些材料，因为机器人和光伏玻璃的新需求增加，不再是短期波动的商品，而是长期必需的东西。 别看整个板块看起来热闹，实际上能赚钱的是那些在关键环节站住脚的企业。光伏玻璃涨价了，最早跟着受益的就是它们，可组件厂还是被下游市场压着抬不起头。通威掌握了硅料方面的技术，阳光电源手里有储能专利，这些才是别人难模仿的竞争力。有色这块，锑价因为做玻璃澄清剂的需求大涨，华钰矿业和湖南黄金都跟着赚到了。铝和铜的大企业，靠着新能源汽车爆发稳住局面——电动车用的铜量是燃油车的三四倍那么多。 技术路线要是选错了,后果会很严重,HJT和钙钛矿这些技术听起来很厉害,但还没有真正大规模应用,有些公司把发展方向押在这上面,可能过了五年什么成果都没有,这不是空谈概念,而是实实在在的技术竞争,企业如果还在使用陈旧的生产方法,即便现在还能维持经营,将来也一定会被市场淘汰。 资金正在慢慢转向新方向，北向资金和融资客都流进新能源和有色板块，这不是随便跟风，而是看重业绩的确定性，消费和地产领域很少有人去碰，投资者更愿意选择那些技术扎实、海外订单充足、实际需求明确的公司，现在的评估方式已经改变，市盈率不那么重要了，库存数据、现货升贴水和研发投入这些指标反而更可靠。 我确实佩服那些提前投资技术的企业，这些企业没有跟随大家打价格战，而是专心搞研发，现在行业洗牌时他们站稳了脚跟，反观那些只靠规模压成本的企业，日子越来越难，市场不会一直容忍劣质淘汰优质的情况，该淘汰的终将淘汰，该留下的自然会留下。 说实话，这种转变确实残酷，却也公平得很，过去两年行业里大家争着压低价格，比的是谁更能承受亏损，现在不同了，较量的是技术实力，看的是谁真有本事，整个行业从粗放扩张走向精细运营，这是好事情，虽然过程免不了痛苦，但对产业链来说，这一步升级必须经历，跟不上节奏的企业只能退出，没有余地可讲。