巴菲特重仓入局谷歌，AI算力供应链成市场焦点当地时间2025年11月14日，伯克

巴菲特重仓入局谷歌，AI算力供应链成市场焦点当地时间2025年11月14日，伯克希尔·哈撒韦公司披露2025年第三季度13F报告，其中最受市场关注的重磅动作是首次建仓谷歌母公司Alphabet。这也是巴菲特卸任CEO前最后一次详细披露股票投资组合，消息一出便引发全球资本市场高度关注。受此利好影响，谷歌盘后股价应声上涨4%，单日市值激增超1300亿美元。这一投资决策被普遍视为传统价值投资对AI产业的强力“背书”，不仅打破了“科技股等同于高风险”的固有认知，更暗示资本市场投资逻辑或迎来切换——资本有望从消费科技终端应用领域，向AI底层算力基础设施迁移，为市场后续投资方向提供了清晰指引。一、光模块及配套核心供应商1. 中际旭创：作为谷歌800G光模块的核心供应商，以50%的市场份额稳居A股首位，同时1.6T光模块占谷歌采购量的70%，并签订3年长期供货协议。公司在高速光模块领域技术领先，深度参与谷歌AI数据中心建设，是谷歌AI供应链中至关重要的国内企业。2. 新易盛：在谷歌800G光模块供应体系中占据20%份额，位列A股第二，其1.6T产品也已顺利进入谷歌供应链。公司产品线完备，技术实力突出，与谷歌合作关系稳定，在AI算力需求持续爆发的背景下持续受益。3. 长芯博创：专注于MPO连接器领域，在谷歌MPO供应商中以25%的份额位居A股第一。MPO作为高速光模块的关键配套产品，在数据中心内部连接中发挥着不可替代的作用，公司由此成为谷歌AI基础设施建设的重要支撑。4. 特发信息：在谷歌MPO供应中占据15%份额，排名A股第二。公司在光通信领域布局全面，产品质量稳定可靠，深度参与谷歌AI基础设施搭建，贡献核心配套力量。5. 鼎通科技：以10%的份额位列谷歌MPO供应商第三梯队。公司在高速连接器领域积淀深厚，产品性能优异，为谷歌AI数据中心建设提供关键组件支持。6. 腾景科技：聚焦光学元件领域，技术实力突出，为谷歌供应各类光器件，产品覆盖范围广泛，是光模块产业链上游的重要供应商。二、光纤光缆核心供应商1. 长飞光纤：作为谷歌光纤核心供应商，以60%的市场份额在A股供应商中遥遥领先。公司在光纤光缆领域技术底蕴深厚，产品质量优异，与谷歌全球数据中心建设深度绑定，提供核心传输保障。2. 亨通光电：通过间接合作模式为谷歌供应光纤产品。公司在海洋光缆、特种光纤等细分领域具备独特竞争优势，在全球市场占据重要地位，竞争力强劲。3. 烽火通信：以间接方式切入谷歌供应链。作为国内光通信行业领军企业，公司产品技术先进，业务版图持续向全球拓展，为谷歌相关业务提供配套支撑。三、PCB电路板核心供应商1. 沪电股份：在谷歌PCB供应商中占据20%份额，位列A股第一，同时在谷歌TPU主板、交换机板等领域的份额预计达30%-50%。公司在高多层板、高速板领域技术领先，产品广泛应用于谷歌AI服务器和数据中心设备，是核心配套企业。2. 深南电路：以15%的份额位居谷歌PCB供应商第二，同时为谷歌供应TPU V7 44层板，目前技术验证进展顺利。公司在封装基板、高多层PCB领域实力突出，是高端PCB市场的核心参与者。3. 胜宏科技：作为谷歌TPU-v6集群PCB供应商之一，近期正为谷歌TPU V7的44层板开展打样送测工作。若能顺利通过认证，将成功打开新的增长空间，其在高端PCB领域的技术实力值得重点关注。四、电源设备核心供应商1. 麦格米特：通过间接方式为谷歌供应电源产品。公司在电源管理、工业控制领域技术积累深厚，产品性能稳定可靠，为谷歌相关设备提供稳定动力支持。2. 欧陆通：同样以间接模式为谷歌供应电源产品，凭借强劲的市场竞争力，公司在服务器电源领域的营收位居A股首位。