业绩超预期，英伟达最新行业动态一文全解析梳理。领域一：英伟达概念核心逻辑：英伟达垄断了全球95%的AI训练芯片市场，微软、谷歌云等头部企业年采购额超200亿美元，市场需求表现强劲带动产业链订单激增，与其具有相关业务合作的企业或将因此受益。代表情况：诚迈科技、宏昌电子、中胤时尚、闻泰科技、青云科技、安诺其、一品红、景旺电子、锦富技术、钧崴电子等。领域二：CPO核心逻辑：英伟达的强劲业绩，印证AI算力产业的爆发式增长；随着ASIC芯片出货量持续提升，明年全球800G光模块有望达到4000万只，1.6T光模块则有望超过700万只，或将进一步带动CPO等算力硬件的需求增长。代表情况：中富电路、方正科技、腾景科技、斯瑞新材、德福科技、乾照光电、泰晶科技、源杰科技、依顿电子等。领域三：国产GPU核心逻辑：英伟达财报超预期，凸显出GPU产业的长期价值；受出口管制等政策影响，国内高端GPU市场形成巨大缺口，为寒武纪、沐曦股份、摩尔线程等国产GPU企业提供了历史性机遇。代表情况：和而泰、浙大网新、杰创智能、中科蓝讯、麦捷科技、胜宏科技、东华软件、卓易信息、好上好、利和兴等。领域四：数据中心核心逻辑：英伟达最新财报显示其数据中心营收强劲增长，旗下专为算力场景打造的Blackwell芯片供不应求，进一步强化了数据中心加速建设的迫切需求。代表情况：中富电路、君逸数码、青云科技、瑞斯康达、惠伦晶体、腾景科技、德科立、恒锋信息、昆工科技、特发服务等。领域五：AI服务器核心逻辑：作为搭载英伟达GPU的关键载体，AI服务器承接了云服务商、行业AI工厂的批量采购订单；而英伟达财报的公布，进一步带动AI服务器出货量爆发式增长及产业链上下游企业的快速发展。代表情况：方正科技、有方科技、苏州科达、荣联科技、拓维信息、华勤技术、超颖电子、工业富联、华丰科技等。领域六：液冷服务器核心逻辑：AI算力爆发带动数据中心散热需求快速攀升，英伟达新一代高功耗、高密度AI服务器倒逼液冷技术加速升级，液冷服务器凭借散热效率高、能效比突出等核心优势成为市场刚需，未来增长空间十分广阔。代表情况：荣亿精密、中光防雷、科创新源、利和兴、骄成超声、高澜股份、汤姆猫、思泉新材、海亮股份、中石科技等。领域七：PCB核心逻辑：英伟达Rubin架构等新一代GPU的量产，使其配套的PCB板层数显著提升；同时全球AI算力基础设施的加速建设，推动高多层、高速高频PCB需求扩张，或将为相关企业带来明确的结构性增长机遇。代表情况：中富电路、东材科技、贤丰控股、大为股份、凯华材料、方正科技、宏昌电子、利和兴、德福科技、中材科技等。观看声明：文中所述文字及股票池仅作个人复盘记录使用，不作为投资建议，股市有风险，入市需谨慎。
