今日看盘 早评：H200 开闸引爆算力分歧！量能定节奏，科技主线仍需紧盯一觉醒来，H200 开闸的消息刷屏！这一突发变量直接搅动算力赛道格局，但咱们先把核心逻辑捋清楚，不被情绪带偏：从影响来看，短期对国产算力板块会有情绪性冲击 —— 市场可能担忧竞争加剧，但这仅仅是情绪层面的扰动！核心逻辑不变：当前国产芯片行业处于满产满销状态，实际销售根本不缺需求，关键制约因素是代工厂的产能释放，而非海外产品的竞争，因此情绪冲击后大概率会快速修复。反而对北美算力赛道是明确利好，尤其是与 H200 有深度合作的相关公司，有望承接海外算力需求的溢出效应，成为今日盘面的潜在亮点。再看大方向，量能依然是核心判断依据：如果今日成交量不能同比继续放大，维持在 2 万亿以上水平，指数大概率延续横盘震荡甚至微跌格局，H200 带来的情绪分歧可能导致市场情绪短暂调整。毕竟当前行情仍处于 “量能驱动” 阶段，缺乏资金承接的话，很难支撑指数继续向上突破。