价值投资日志 受AI数据中心建设带动，燃气轮机巨头GE Ve­r­n­o­va上调未来数年业绩指引、股息翻倍、回购大幅扩容。GE Ve­r­n­o­va首席执行官Sc­o­tt St­r­a­z­ik在投资者日上披露，随着大型数据中心建设推动电力需求上升，公司预计到年底将签署80GW的联合循环燃气轮机合同。另外，公司的燃气轮机已经卖光了截至2028年的所有产能，2029年的产能也已经卖到只剩10%了。💎 燃气轮机概念股全景解析燃气轮机产业链主要分为整机制造、核心零部件/材料、余热回收系统（HR­SG）以及相关的电网设备等环节。🛠️ 整机制造与集成这类公司负责燃气轮机整机的研发、生产和系统集成。1. 东方电气（600875）国内重型燃气轮机国产化的领军企业，其自主研发的F级50兆瓦重型燃气轮机已投入商业运行并成功出口哈萨克斯坦，实现了国产重型燃机整机海外交付的突破。2. 上海电气（601727）作为国内三大动力装备企业之一，公司在燃气轮机领域有长期布局和技术积累，是行业的重要参与者。3. 杰瑞股份（002353）公司的燃气轮机发电机组已在国际市场取得实质性订单，已获得美国头部AI厂商的发电机组订单。公司具备美国市场稀缺的主机采购权，有望持续受益于北美数据中心对燃气轮机的迫切需求。4. 航发动力（600893）主营业务涵盖航空发动机及燃气轮机，是航发集团旗下重要的整机制造平台。⚙️ 核心零部件与高温材料这是技术壁垒最高、附加值也最高的环节，直接决定了燃气轮机的性能和可靠性。5. 应流股份（603308）国内燃气轮机高温合金叶片龙头，为西门子、GE等国际巨头供应核心热端部件，定向单晶叶片技术达到国际领先水平。6. 豪迈科技（002595）是GE、西门子、三菱等燃气轮机龙头企业的核心供应商，拥有自主研发的五轴联动加工中心，能够实现涡轮叶片复杂曲面的高精度加工。7. 万泽股份（000534）专注于高温合金材料及涡轮叶片的研发制造，与西门子能源签订了长期供货协议。8. 航宇科技（688239）为GE Ve­r­n­o­va等国际燃机制造商供应环形锻件等关键部件。9. 派克新材（605123）国内少数可为燃气轮机提供配套特种合金精密环形锻件的企业，产品已进入西门子、三菱等供应链。10. 图南股份（300855）生产的高温合金材料是制造燃气轮机涡轮叶片、燃烧室等核心部件的关键材料。11. 振华股份（603067）全球铬盐龙头，其产品金属铬是燃气轮机高温合金材料的重要组成部分。12. 三角防务（300775）公司与西门子能源签署燃机项目开发协议，切入数据中心能源供应链。🔥 余热回收系统（HR­SG）燃气轮机发电后产生的高温废气需要通过余热锅炉回收能量，实现高效联合循环。13. 博盈特焊（301468）公司是燃气轮机余热锅炉的核心部件供应商。其越南生产基地已投产，专门面向北美市场承接HR­SG需求。14. 西子洁能（002534）国内余热锅炉领域的龙头企业。15. 华光环能（600475）国内HR­SG市场领先企业，市场占有率排名前三。🔌 电网配套设备这类公司为燃气轮机发电并网提供输配电设备，是电力稳定输出的保障。16. 中国西电（601179）国内领先的输配电设备供应商，其产品是保障电力系统稳定、将燃气轮机所发电力可靠输送的关键设备。17. 特变电工（600089）全球领先的能源系统解决方案服务商，在变压器、电线电缆等领域有优势，为电力输送提供关键设备。