今天上午这市场，玩的还是跷跷板。指数看着红火，沪指一度冲上4100点，创了十年新高，但个股涨跌各半，钱都往几个热点里扎堆。别的板块汤都喝不上。 AI应用端是今天最疯的。影视、短剧游戏这些直接爆了，东方明珠三连板，一堆传媒股涨停。逻辑很简单，大模型搞了半天，最后总要落地赚钱。现在资金认的就是这个“AI+”的故事，觉得内容端能快速变现。 商业航天和军工装备根本停不下来，银河电子五连板，中国一重三连板。这背后是实打实的政策规划和产业趋势。美国军费预算要飙到1.5万亿美元，咱们自己也在低轨卫星组网，故事还能讲很久。 油气股也跟着动，中石化差点涨停开盘。市场在赌原油战略储备的补库需求。算力租赁和小金属这些板块也有异动，但力度弱很多，属于跟风涨。 另一边，银行股又跪了，成了压盘的主力。脑机接口板块也在调整，前几天涨太多，获利盘在跑。这市场就是拆东墙补西墙，钱从高位股出来，冲进新的热点。 现在市场成交量很大，半天就两万亿以上，但主力资金其实是净流出的。北向资金还在买，可内资跑得更多。这说明什么？说明指数靠少数权重和热点板块撑着，大部分股票已经跟不上了。 操作上，别眼红追高。眼下这种轮动，追进去大概率接盘。要找就找那些有政策撑着、产业趋势明确的低位股。4100点能不能站稳，得看下午量跟不跟得上，不然还得震。