15日早盘，AI题材集体回调，创业板人工智能早盘下探逾3%。其中，利空突袭，AI应用概念股纷纷大跌，8天翻倍大牛股易点天下停牌核查，易华录跌停，蓝色光标、拓尔思大跌超10%。但算力方向局部活跃，兆龙互连、联特科技等多股涨超5%。

热门ETF方面，双线布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）场内价格大跌3%，成交额超5亿元，资金继续进场抢筹，实时净申购1.4亿份，此前3日已累计加码9.7亿元。

立足当下，创业板人工智能板块仍有多重催化：AI应用加速商业化，有望持续兑现；算力板块同步迎来价值重估：IDC受益于需求复苏与估值修复，光模块产能释放驱动业绩增长。AI与算力产业正进入协同发展新阶段，创业板人工智能配置价值凸显。

当前AI产业动态密集，海外xAI、Anthropic陆续融资，国内“人工智能+制造政策”推出，智谱和MiniMax上市大涨，后续DeepSeek-V4推出有望引发新一轮AI应用热潮。中信建投表示，随着模型能力不断提升，尤其是推理与长窗口成本的显著下降，AI下游应用场景正加速进入商业化验证阶段。*

IDC（数据中心）这一低位算力板块明显异动，有望迎重新定价。国盛证券指出，字节跳动等国内大厂资本开支规划显著提升，芯片供给端出现边际改善，叠加国产大模型持续迭代，推动国内大厂数据中心招投标活动重启，当前IDC板块估值和位置均处于底部区间，IDC板块迎来从估值修复到业绩兑现的投资窗口。*

光模块CPO方面则可以关注业绩催化。国盛证券认为，算力产业链高景气周期背景下，光模块头部厂商在大陆和泰国加速扩产，预计光模块行业2026年一季度将迎来产能集中释放，驱动业绩进入新一轮爬坡期。该机构表示，继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业，如光模块行业龙头。*

当前AI发展从算力建设走向应用落地，一键布局“算力+AI应用”的创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），更直接受益于AI技术商业化爆发的增长红利。从赛道看，创业板人工智能约六成仓位布局算力（光模块+IDC），约四成仓位布局AI应用，不仅是“算力”核心，更是真正的“AI应用”代表。