a股大盘 沪深两市成交2.91万亿，缩量1.04万亿，量能缩量符合预期，昨天降低融资，加上本身4万亿不持续需要缩量，日内量能预期基准设定3万亿，盘后央行说有降准需求，科技支持资金从8000亿加到1.2万亿，市场降温之后，也得给点甜头，明日主要看量能持续情况，其实2.8万亿到3万亿这个级别看能维持多久。日内行业来说，商业航天继续震荡，昨晚易点天下被关，也把AI应用带着分歧了一波，机器人还没有开始表现，资金开始轮番启动，从半导体设备--存储、光通信、AI电力，机构风格开始逐步占优。午后半导体产业链受到提振强势拉升，设备、封测服务、材料等分支均表现突出，矽电股份、蓝箭电子、康强电子、三佳科技涨停，上海新阳、珂玛科技、南大光电等多股涨超10%，长川科技、中微公司等再创历史新高，京仪装备、中科飞测、芯源微等个股涨幅居前。阿里概念石基信息、新华都仍逆势实现连板晋级，华胜天成、视觉中国涨停，10厘米方向几只人气活口明日能否继续实现连板晋级形成穿越，仍是决定AI应用端能否重整旗鼓的关键因素。此外此前走出6连板的20厘米AI4S人气股志特新材明日复牌，明日其能否扛住分歧并带动低位的AI4S等方向展开补涨，也有望对应用端方向形成间接提振。算力硬件股，叠加GB300服务器二季度交货利好的铜缆、电子布方向率先走强，沃尔核材、东材科技封涨停。而午后CPO概念全线走高，环旭电子涨停，源杰科技涨超9%逼近前高，中际旭创涨逾5%收复中短期均线。现在开始到了业绩披露阶段，有色、新能源、电源设备类，科技方向半导体设备、存储这些景气方向业绩都还不错。明天主要看资金回流方向，是继续商业航天还是AI应用的主题，还是寻找科技细分方向。从量能和情绪角度来看，春节前，还是主题占优。既然看好，那就是进场时机的先后。逢低不担心。