守耐心迎新高，核心资产与主线趋势依旧明确港股走势强势拉升，核心资产只要拿住耐心持有，后续表现无需担忧，以恒生科技为代表的标的皆是如此；若缺乏耐心，也可按自身节奏短线操作。A股这边依旧在控节奏推进，正如昨日分析，当前手中筹码已所剩不多。这段时间市场节奏清晰，资金熟悉当下玩法后情绪高涨，逻辑通顺的标的趋势走得格外亮眼，每天都有各类标的刷新新高。结合今日盘面，各主线方向梳理如下：1. 有色金属：这一轮涨势堪称强势，短期难以预判顶部，操作上需紧密跟踪国际期货、现货价格走势。我们第一轮布局的电解铝四大龙头已兑现收益，第二轮的煤炭红利可耐心等待布局机会；其余品种暂无安全边际，顶部节点难以把握。当下市场对各类品种的涨价形成高度共识，这也是有色板块走强的核心逻辑。2. 国产替代：半导体方向始终贴合此前复盘的观点，走势持续向好。光概念板块再度大涨，存储方向标的日日创历史新高，普冉、兆易创新持股体验极佳，股价已实现数倍涨幅；国产算力领域，AI电源分支麦米持续新高，今日AI液冷分支也迎来拉升，英维克、奕东电子表现亮眼，国产光模块如光迅科技，观点始终未变，坚定看好；算力租赁方向则聚焦核心标的即可。应用端可区分布局，部分标的适合套利操作，部分则具备中长期持有价值。3. 商业航天：今日受板块跷跷板效应被虹吸走资金，短期走势承压，后续待有色金属板块回调，资金回流后大概率迎来反弹。4. 涨价延伸方向：新能源相关赛道（锂矿、电解液、储能、固态电池）后续也将轮动到上涨周期，核心逻辑同样是涨价预期驱动。