工信部“AI+制造”政策解读及受益龙头一、政策核心与投资逻辑工信部正式划定人工智能+先进制造为产业发展主战场，明确聚焦算力芯片、工业大模型两大核心技术攻关，同步推进应用生态优化、国际合作深化与产业安全治理。短期维度：政策强催化直接提振算力芯片、工业大模型、AI智造全产业链市场情绪，资金关注度快速抬升；中长期维度：推动制造行业数智化升级与核心技术国产替代，掌握核心技术、具备场景落地能力的龙头企业将持续分享产业红利。二、受益概念股分赛道深度解析（一）算力芯片核心标的1. 寒武纪：专注云端+边缘端AI芯片研发，工业大模型算力需求扩容直接利好，产品场景适配性强，资金关注度高。2. 海光信息：国产算力芯片龙头，全面适配AI训练与推理场景，工业大模型规模化落地带动芯片需求放量，机构持仓稳固。3. 兆易创新：存储芯片龙头，为算力硬件提供存储解决方案，充分受益工业大模型算力基建需求，业绩弹性显著。4. 韦尔股份：布局AI算力芯片+工业传感器双赛道，多场景技术协同，政策驱动下工业端需求加速释放。（二）算力基础设施与服务器1. 中科曙光：算力基建龙头，自研算力芯片+AI服务器双布局，技术壁垒突出，政策带动工业算力需求释放，业绩确定性强。2. 浪潮信息：AI服务器核心供应商，深度绑定上游芯片厂商，工业场景算力爆发驱动订单高增，业绩弹性充足。3. 工业富联：AI+制造落地标杆，依托富士康制造场景落地工业大模型，算力需求同步拉动服务器业务，产业链协同优势显著。（三）工业大模型与工业软件1. 科大讯飞：工业大模型核心标的，深耕制造质检、生产流程优化等AI解决方案，政策催化下项目落地提速，获资金抱团。2. 三六零：工业大模型+网络安全双龙头，面向制造场景推出专用大模型，政企端需求持续释放，技术迭代领先。3. 用友网络：工业软件+AI龙头，基于ERP生态嵌入工业大模型，深度适配制造企业数字化转型，客户粘性与业绩成长性兼备。4. 宝信软件：工业互联网核心平台，以工业大模型赋能钢铁、化工流程制造，技术壁垒高，机构认可度突出。5. 赛意信息：聚焦电子、汽车制造领域工业大模型赋能，政策驱动客户拓展加速，成长属性明确。6. 鼎捷软件：依托ERP系统落地制造业AI大模型，助力中小制造企业数字化升级，获资金低位布局。（四）算力传输与光通信1. 中际旭创：全球光模块龙头，承接算力芯片高速数据传输需求，算力基建升级驱动订单增长。2. 新易盛：高端光模块核心厂商，1.6T产品匹配高算力场景，技术迭代领先，充分受益算力需求爆发。（五）算力硬件配套（PCB/封测/设备）1. 沪电股份：高端PCB龙头，供应AI服务器与算力芯片配套板卡，算力基建扩容带动订单稳健增长，具备防御性配置价值。2. 胜宏科技：聚焦AI服务器与算力芯片封装PCB，有序扩产匹配算力硬件升级，业绩增长确定性强。3. 通富微电：算力芯片专用封测厂商，工业大模型芯片需求放量带动封测订单落地，获资金低位吸筹。4. 北方华创：半导体设备全平台龙头，覆盖算力芯片制造全流程，政策加速国产替代，订单高增可期。5. 中微公司：先进制程刻蚀设备龙头，适配算力芯片工艺升级，技术壁垒与行业地位突出。三、投资策略总结本次政策直指AI与制造业融合的核心环节，算力芯片、工业大模型为直接受益方向，产业链上下游同步迎来发展机遇。1. 优先布局：核心技术壁垒高、场景落地验证充分、订单增长明确的赛道龙头，把握政策+产业双驱动机会；2. 谨慎规避：缺乏核心技术、仅靠题材炒作的标的，防范情绪退潮后的回调风险；3. 配置思路：短线博弈政策情绪催化，中长期跟踪工业大模型落地、算力芯片国产替代、制造端AI渗透率提升三大关键变量，把握产业升级结构性行情。