2026年2月26日，苏州天禄光科技股份有限公司（以下简称“天禄光科技”）在上海通过券商策略会形式接受富国基金调研，公司投资者关系总监李艳茹女士接待了调研团队。此次调研围绕TAC膜全球供应格局、市场空间、国产化项目进展及地缘关系影响等核心议题展开。

调研基本信息

投资者关系活动类别

其他：（券商策略会）

参与单位名称

富国基金

时间

2026年2月26日

地点

上海

公司接待人员姓名

投资者关系总监：李艳茹女士

TAC膜全球供应格局：日本厂商垄断超80%市场份额

针对投资者提出的“TAC膜主要依赖从日本进口，请介绍目前全球主要厂商”的问题，天禄光科技表示，当前TFT级偏光片用TAC膜供应商主要有五家，分别为日本富士胶片、日本柯尼卡美能达、韩国晓星化学、中国台湾达辉及日本瑞翁。其中，富士胶片、柯尼卡美能达、瑞翁三家日本厂商合计占据全球约80%的市场份额，TFT级TAC膜呈现明显的日本厂商垄断格局。

市场空间与国产化必要性：2025年需求12.29亿平方米打破垄断成产业链关键

关于TAC膜的市场空间及竞争格局，天禄光科技介绍，根据市场机构数据，2025年TAC膜全球需求量将达到12.29亿平方米。其下游面板环节超70%产能位于中国大陆，偏光片环节经产能整合后预计也将有70%产能落地中国大陆。作为偏光片膜材成本占比超50%的关键材料，TAC膜的供应直接影响偏光片企业盈利能力。

公司强调，目前中国大陆使用的TFT级TAC膜基本依赖进口，其中日本富士胶片和柯尼卡美能达两家厂商即占据全球75%的市场份额。为打破日本厂商垄断、实现产业链自主可控，2023年京东方联合偏光片企业三利谱与天禄光科技共同设立子公司安徽吉光，推进TAC膜国产化项目。在当前地缘关系背景下，该项目的战略必要性进一步凸显，各方支持下项目推进将更为坚决。

TAC膜国产化项目进展：厂房建设稳步推进核心设备上半年进场调试

调研中，天禄光科技详细披露了安徽吉光TAC膜项目的最新进展：

-厂房建设：已于2025年6月取得建筑工程施工许可证，目前建设稳步推进；

-设备采购：主要生产设备将于2026年上半年陆续进场并启动调试；

-研发验证：实验室状态的试制膜已送往下游偏光片厂和面板厂检测，测试结果与公司自身检测结论无重大差异，验证了产品在厚度、透光率、雾度值、拉伸性能、抗UV等关键指标上的稳定性；

-关键设备进场：春节前夕，调液罐体和部分碳纤维滚轴已率先进场。调液工艺作为TAC膜生产的前端环节，需使用溶剂对三醋酸纤维素进行改性，对罐体的纯度、稳定性及溶解效率要求极高，此次设备进场为后续生产奠定基础。

天禄光科技表示，安徽吉光项目将持续推进国产化突破，助力我国面板产业链关键材料自主可控。