🔥2026.2 光伏板块强势崛起｜核心利好+龙头全梳理 一、核心上涨逻辑 1. 政策强催化：十五五新能源规划落地，三北风光大基地推进，电力市场化改革深化 2. 行业拐点：价格战缓和、头部提价，落后产能出清，N型技术盈利修复 3. 需求超预期：全球装机高增+AI算力用电刚需+特斯拉/海外扩产带动 4. 资金回流：主力/北向净流入，板块估值低位修复 二、波动&弹性领先核心股 🔹一体化/组件龙头（稳+弹性） 隆基绿能（601012）｜BC技术领先，海外抗风险，盈利确定性强 晶科能源（688223）｜TOPCon全球第一，N型占比90%，海外订单饱满 天合光能（688599）｜分布式+轻质组件，海外占比高 通威股份（600438）｜硅料+电池双龙头，成本壁垒高 🔹逆变器/储能（高弹性） 阳光电源（300274）｜全球光储龙头，业绩弹性最大 德业股份（605117）｜户储+微逆，海外高增（2.25涨6.71%） 🔹电池片（技术迭代弹性） 钧达股份（002865）｜TOPCon效率25.5%，30GW产能，弹性大 爱旭股份（600732）｜ABC效率27%，技术溢价，2026产能20GW 🔹设备/辅材（高波动） 迈为股份（300751）｜HJT整线设备，受益技术迭代 帝尔激光（300776）｜激光设备龙头（2.26涨7.62%） 宇邦新材（301266）｜焊带龙头（2.26涨12.07%，近期最强） 福斯特（603806）｜胶膜市占50%+，特斯拉供应链 🔹近期强势领涨（2.25-2.26） 高澜股份（300499）｜+20.01%（26日） 欧莱新材（688530）｜+20.01%（26日） 杰普特（688025）｜+20.00%（26日） 电科蓝天（688818）｜+11.20%（26日） 高测股份（688556）｜+11.95%（25日） ✅投资要点 主线：一体化龙头+逆变器储能+N型电池，兼顾稳健+弹性 风险：价格战反复、贸易壁垒、产能过剩 策略：逢低布局龙头，紧盯技术迭代+海外订单催化 投资有风险，入市需谨慎光伏股暴涨