今天美以向伊朗开战，下周关注以下三条主线： 第一梯队：硬通货（确定性最高） 逻辑：全球资金恐慌性买入实物资产，油价金价已跳涨。 黄金/贵金属：山东黄金、中金黄金、紫金矿业。冲突直接推高金价，这是最纯粹的避险资产。 石油/油气开采：中国海油、中国石油。伊朗是OPEC核心，霍尔木兹海峡若被封锁，油价将飙升。 第二梯队：供应链与运输（弹性最大） 逻辑：中东航运受阻，运价暴涨；化工品进口断供。 油运/航运：中远海能、招商轮船。绕行好望角导致运距拉长，VLCC（巨型油轮）运价已创10年新高。 化工（替代逻辑）：华鲁恒升、宝丰能源。伊朗是我国甲醇、尿素主要进口国，断供将推高国内化工品价格。 第三梯队：军工（情绪驱动） 逻辑：地缘紧张提升国防安全关注度，但A股军工出口伊朗极少，纯属情绪炒作。 无人机/导弹：航天彩虹、中兵红箭。中东是无人机消耗大户，订单预期升温。 军工电子：振华科技、中航光电。信息化装备需求。 由于不确定性高，大家不要追高！