a股大盘 沪深两市成交2.33万亿，缩量750亿，量能已经是地量水平，这个位置指数也明显开始放大振幅，以上证为例，连续三次下探回拉，说明这个位置杀不动了，唯一欠缺的就是量能，或者是行业共识。

日内方向来说，铜箔、存储和半导体方向较强，下午的半导体在华虹股份的刺激下异动拉升，主要是传闻华虹有7nm晶圆技术刺激引发，存储就是业绩，pcb方向则是涨价。

存储芯片方向全天领涨，朗科科技、金太阳、雅创电子、兆易创新、太极实业、盈新发展、超颖电子涨停。佰维存储、德明利等多股续创历史新高

PCB产业链延续上周五强势，铜箔概念股，金安国纪、超颖电子封涨停，瑞丰高材、东威科技、逸豪新材等多股涨超10%。

电力电网方向，作为此前持续性最强的主线，在连续回调之后，今日午后有所企稳。鼎信通讯、顺钠股份双双反包涨停，华电辽能一字板，东方新能首板

目前市场对于油价越来越脱敏，尤其是国内，虽然略有通胀，但整体可控，但国际油价未来一段时期处于高位震荡（100美元中枢）是确定性事件，那么国内化工涨价还会继续，其次国内新能源出海，在一季度后，也会开始走强。

目前两条线，一条是AI带动的涨价线，从存储开始，到PCB、铜箔、代工等，一条是美伊冲突催升油价，导致化工涨价，从逻辑角度来看，有色、化工最后是农业。

至于短期市场缩量，没有共识，这个位置还是存在扩大振幅的可能，最近创业板走势强于主板，但即便向下扩大振幅，首先是有底，其次放量就可以下场博弈，重点是行业选择。

结构性机会，没有全部震荡的行业，需要耐心选择，等待市场出现共识是最好的。

对于目前的指数，我们保持在这个位置震荡的预期，下线仍然可以放低至4050一线，但目前指数失真，还是保持行业跟踪最好，下周依然会围绕美伊冲突后的通胀交易，从化工、风电出海、农业等方向轮动。AI算力方向继续关注。