四只核心标的梳理1、德明利国产存储核心标的，自研主控构筑技术壁垒，精准把握存储周期回暖。切入AI服务器存储赛道，国产替代落地充分，业绩成长爆发力突出。2、通富微电国内先进封测龙头，技术实力行业靠前，业绩稳健向好。深度绑定AMD、长鑫存储等核心供应链，受益Chiplet先进封装浪潮，算力封测逻辑硬核。3、太极实业兼具半导体封测与高端工程双主业，抗周期、盈利稳健。卡位海力士HBM高带宽存储赛道，直接受益AI存储产业爆发红利。4、国电南瑞智慧电网绝对龙头，行业份额优势明显，现金流与盈利质量稳居板块前列。契合新型电力系统、储能建设政策风口，是赛道核心受益标的。个人观点仅供参考，不构成投资建议。