高盛CEO：称AI仍在初期，美股流动性充足，市场偏乐观。美方算力投入远高于国内，国内体量仅一成却被忧虑泡沫并不合理。

盘面反弹聚焦主线依旧是科技算力硬件，硬件落地AIDC产出Token，Token需求三年年增超100%，下跌多是情绪影响。

下半年核心还是硬件两点，英伟达订单+国内超节点建设拉动，算力芯片、交换芯片、CPO为核心。算力长期向好，好股拿住，短看情绪、中看业绩。所以波动都将被时间刷平，基本面不变的好公司。