AI浪潮下，新能源，电力板块也被带动，出现了利好AI带火的机房建设还在继续，但逻辑彻底变了：选址西进、全面降本、用电受限、需求从通用大模型转向细分AI业务，绿电配套跟不上建设速度。

以前数据中心建在北上广深等算力需求大的城市边上，现在扎堆跑去内蒙、宁夏这类电价便宜、风电光伏多的地方，挨着电厂建机房（算电协同）成主流，省钱还容易拿绿电。

利好西部拥有自备电厂/绿电资源的IDC，节能散热、液冷、高效电源等降本刚需硬件；垂类推理服务器、边缘算力相关标的；绿电运营、电力交易服务商。