【全球科技一夜“满血”，苹果反而崩了！】 美东时间7月30日美股猛烈反攻，纳指涨2.8%终结六连跌，科技、半导体板块领涨。本轮反弹一方面源于微软Azure云业务增长加速，AI相关投入已落地为营收利润，另一方面对冲基金等机构此前的科技股去杠杆进程快于预期，后续被动抛售空间收窄。随后披露财报的苹果、亚马逊走势分化：苹果整体业绩超预期但服务营收、后续指引不及预期盘后跳水，亚马逊AWS收入创18个季度以来最快增速盘后大涨。当前全球科技股投资逻辑已切换，资金不再以AI投入规模为核心评判标准，转而筛选可将AI转化为实际利润与现金流的标的，单纯靠AI资本开支扩张支撑估值的阶段已过去。详情：网页链接