a股大盘 沪深两市成交2.53万亿，缩量1308亿，日内承接还不错，量能缩量健康，维持2.5万亿的中位数，几大指数表现强势，上证收盘站上3900，日内当属上证最强。

行业来说，光通信表现依旧韧性十足，中际旭创低开拉起，云南锗业三连板，港股中际旭创更是创新高，按照我们的预期，大光只要稳住就可以了，不要求大涨，稳住慢下来更健康。

除了光通信外，PCB、半导体材料、设备仍然处于底部强反弹阶段，主要也确实前期超跌，本轮底部反弹基本都是30%起步，中巨芯更是连续20cm。

电子特气概念盘中持续走强，和远气体2连板，中巨芯、蜀道装备20cm涨停，昊华科技、华特气体、中船特气等个股涨幅居前。

这两天的反弹符合预期，昨天顶着光通信利空拉升，昨晚美股承压，今天低开后迅速拉起， 韧性很强，当然全天慢节奏，多空博弈，看空的离场，但承接很强，该调整时反而不调整，上证来到3900，那么，此局何解？

看看半导体ETF和科创50ETF，半导体ETF仍然是百亿成交，自7月以来，国队净买入4000亿，到现在还在维持百亿成交，那么这部分筹码是打算锁仓做耐心资本？

如果这样，从筹码角度，科创类公司，一定会出现一个阶段的筹码断层，也就是自反弹起点开始，后期幅度越高，回落时也不会杀过起点，甚至1/2位。

上证既然到了3900，那就先锚定上面的3940一线的缺口，再考虑其他。

所以明天指数允许震荡，但不能阴反包今天，这个位置越强越好。

反弹继续，AI半程，需要慢慢走。