★复盘★ 财富是对认知的补偿，而不是对勤奋的奖赏，以时间换空间——投资不是短跑，而是长跑，不急于兑现浮盈市场价值回归需要等待，不焦虑短期沉寂，播下价值的种子，静待时间酝酿收益！

★★【市场情绪】★★

周五市场震荡反弹，沪指低开高走，沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量1356亿，内资主力资金净流入364.4亿，两市涨跌中位数为0.12%，截至收盘，沪指涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指涨1.35%，

盘面上，科技股延续反弹，超2800家上涨，74家涨停！从板块看，“PCB”快速走强，宝鼎科技6天5板，华正新材4天3板，景旺电子2连板，诺德股份涨停；“创新药、CRO”爆发，百花医药4连板，哈三联、凯莱英4天2板，昭衍新药、哈药股份涨停；下跌方面，信息安全概念集体调整，数字货币、跨境支付概念上演一日游，房地产、煤炭、华为产业链等走弱；

消息上，❶高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测；英伟达Rubin AI服务器首批机柜已部署于OpenAI和谷歌数据中心；❷数据显示，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的2倍，此外，多家创新药公司上半年业绩大幅向好；❸ “存储三巨头”2027产能已售罄？消息人士：一些AI公司已在“跪求芯片”；大摩：目前存储板块估值已提供具吸引力的战术性进场时机；

★★【舆情题材】★★

❏①PCB：高盛大幅上调AI服务器PCB和CCL预测，2028年市场规模将达840亿和480亿美元；

❏②光模块/CPO-美.国光模块制造商AAOI超预期财报点燃整个板块！消息提振市场情绪，Coherent当日大涨13%，Lumentum和康宁分别上涨6%和5%，AAOI自身股价亦上涨9%；

❏③算力：算力需求激增 芜湖算立方：上线算力产品1100余款；集邦咨询更新行业预判数据，预计2026年全球九大云厂商合计资本支出规模将突破8867亿美元，同比增幅接近90%；

❏④存储芯片：SK海力士宣布，将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，扩大高带宽存储器（HBM）、下一代DRAM及NAND闪存产能；

❏⑤医药：近期，药明康德等药企上调2026年全年业绩指引；1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席；