电子行业传来硬核信号，被动元件已经进入“抢产能”模式。

今天，国巨老总亲自证实：MLCC需求非常强劲，越来越多AI大客户主动上门锁长约，生怕后期断供。

更夸张的是，业内传闻，有客户怕拿不到料，直接加价2～3倍找村田、国巨要货。这不是买元器件，这是抢战略物资！

MLCC——号称电子“工业大米”，大大小小电路板都离不开它。普通服务器用几千颗，一台AI服务器用量直接翻数倍，算力爆发直接把高端MLCC的需求给拉爆了。

海外大厂产能已经打满，稼动率高位运行，扩产周期漫长，短期根本补不上缺口。AI客户害怕后续断供，宁可加价也要把产能攥在手里。

落到A股，盯紧两个方向：

1. MLCC制造端——风华高科、三环集团等，承接海外订单外溢。日韩大厂产能往高端倾斜，中低端市场正好给国内厂商填坑，国产替代红利正在兑现，高端产能占比越高，业绩弹性越大。

2. 上游材料——陶瓷粉体是MLCC核心原材料，行业景气上行直接带动上游量价齐升。

这轮MLCC景气度不是短期脉冲，而是AI算力爆发带来的长周期需求，值得高看一眼！