科技的完整炒作周期存储芯片也逃不过：供不应求—涨价去库存—扩产炒设备—产能释放价格战—游戏结束现在科技硬件这条线上：PCB、存储、光模块到处都在扩产，和2020-2022年新能源一样的，结局大家都已经看过了！2026年开年科技有且只有一条主线：半导体扩产逻辑下的半导体设备，长川科技、北方华创、拓荆科技、安集科技、华海清科、中微公司、盛美上海、智立方等光模块、存储芯片6月加速最猛，它们既是一季报最高增长方向，也是二季报最高增长方向是抢跑。但当德明利二季度环比增速转负：大家意识到大锅饭没了，缺的是高端存储、中低端上产能很快。