科技赛道短期仍有获利盘消化压力，前期AI、半导体涨幅过高，叠加海外巨头财报不及预期，硬件类标的以震荡修复为主，仅AI应用、低位设备存在短线机会，切勿追高。
资金会持续涌向三大政策利好方向：一是创新药与CXO，龙头业绩超预期上调全年指引，板块估值修复空间充足；二是核电、特高压新基建，国常会核准新项目落地，电力设备稳定性强；三是食品饮料、零售等低位消费，作为资金避险轮动方向反复活跃。

操作上建议均衡布局，高位科技逢高减仓，低吸政策支撑、估值低位板块。当下市场轮动速度加快，轻仓波段为主，等待8月中报密集披露，业绩兑现才是中长期走强核心。

风险提示：本文仅为盘面逻辑分析，不构成投资建议，股市存在波动风险，入市谨慎