SK海力士又出新消息，存储+CPO双线催化

8月20日日韩股市大涨，韩国KOSPI直接暴涨5.89%，SK海力士大涨12.73%，三星电子涨超9%，日经指数同样收红，海外存储龙头迎来强势反弹。
除了之前的大额回购，SK海力士还有技术新进展，联合高校在《自然·电子学》发布CPO论文，提出“以光为中心”架构，用光子中介层打通内存和处理器。公司直言CPO是HBM大规模落地的关键，AI超算规模越做越大，光互连的地位会越来越重要。
产能端也在加码，三星把平泽工厂升级成三层晶圆厂，SK海力士新建工厂也跟进三层结构，全力扩产应对AI存储超级周期。机构预测存储市场规模会快速膨胀，HBM需求爆发倒逼大厂疯狂扩产。
外围这波大涨，对A股存储、CPO产业链主要是情绪提振。要注意，海外大厂掌握核心颗粒产能，国内多是材料、封测、模组环节，利好更多偏向事件驱动，不能直接等同基本面反转，板块波动不小，别盲目追高。