固态电池材料，10家唯一性公司

一、固态电解质核心（赛道独家壁垒）

1. 上海洗霸国内唯一吨级量产LLZO氧化物固态电解质，牵头制定固态电解质国标，独家供货比亚迪半固态产线，良品率行业第一。

2. 天赐材料全球硫化物电解质前驱体绝对龙头，LiTFSI固态锂盐全球市占60%+，硫化锂中试线落地，硫化物路线不可替代耗材龙头。

3. 赣锋锂业全球唯一同时布局氧化物、硫化物、聚合物三大固态路线企业，自研锂金属负极+硫化锂自产，全产业链材料闭环独一份。

二、电解质上游高纯专用原料（细分唯一供给）

4. 东方锆业全球最大LLZO电解质专用纳米氧化锆供应商，市占超50%，氧化物固态电池必需基础粉体，国内无规模化竞品。

5. 云南锗业A股唯一量产硫化物电解质核心原料高纯四氯化锗，硫化物路线刚需稀缺原料，独家配套多家固态电池企业。

6. 光华科技全球唯一量产6个9超高纯硫化锂，干法合成工艺大幅压缩成本，纯度领先日韩厂商，硫化物电池核心前驱体独家技术。

三、适配固态正负极独家材料

7. 当升科技国内唯一规模化量产固态专用超高镍单晶正极，界面稳定性适配全固态，高电压体系专用正极，稀缺车规认证。

8. 贝特瑞全球硅碳负极龙头，第六代低膨胀硅碳专为半固态/全固态定制，头部固态电池厂独家定点负极供应商。

四、固态专用锂盐/聚合物辅材（赛道稀缺）

9. 多氟多国内LiTFSI固态锂盐规划产能第一，固态电池电解液添加剂核心供给，同时配套硫化物、聚合物双路线。

10. 奥克股份国内PEO聚环氧乙烷龙头，聚合物固态电解质唯一大规模国产原料供应商，消费类固态电池刚需材料。

行业核心催化

1. 半固态2026批量装车，氧化物电解质率先放量；

2. 硫化物全固态2027年进入中试，高纯硫化锂、锗、锆原料需求爆发；

3. 800V高压车型普及，高镍单晶、硅碳负极刚需提升；

4. 海外固态材料供给受限，国产唯一标的加速替代。

风险提示

固态技术路线迭代不及预期；电解质量产良率爬坡缓慢；下游车企固态装车进度推迟；高纯材料扩产引发价格竞争