8.31：明天方向给你们总结好了！周五早盘连板情绪集体加速，光纤领涨的杭电却率先炸板，回封失败后，直接走弱。这个信号很要命，因为它说的是科技不是普通分歧，是超预期大分歧。看盘面光纤的法尔高开快速跳水，杭电回封失败直接走弱，青山也在板上被资金兑现，pcb的中军生益，cpo的中际也冲高回落，这不是单个弱，而是科技前排和中军一起松动。反而是情绪抱团方向，前一天万邦续杯，医药的神奇尾盘一度上板，冀衡回封，有色的深中晋级7板，农业的金健更是卡住异动继续新高，而且在早盘急剧缩量下低位的农业，化工，Ai应用却爆发涨停潮，这都表明了周五不是普通分歧，同样资金也做了两手准备，一手回流抱团辨识度，另一手低位轮动套利。说白了一方面英w达如此大利好，科技的领涨前排却率先分歧，说明科技的分歧很大。另一方面市场持续缩量下根本不支持科技中军走强，cpo的中际，pcb的生益，代工的工业这些中军却一度强行拉升4%，部分资金自然选择兑现科技去其他方向避险，可不是全面切换。一方面是科技低位新催化的peft还有延续，昊华板上爆量换手晋级2板，沃特一字加速，东材盘中也多次冲高。另一方面，裁判突然回首续杯降温，情绪抱团也提前出现分歧，神奇爆量断板，深中反复烂板没有强更强，反而轮动其他低位方向，这往往意味着科技和情绪抱团都在等分歧后的资金表态，这才是周五盘面的核心，所以重点不是科技的大分歧，也不是避险抱团的两极分化，而是大分歧后资金能否回流，留意抗跌的前排能否回流走强。先说大科技其实开盘就能看出科技的弱势，一方面前一天开盘秒板的光纤法尔高开后开盘跳水，最强的杭电炸板后也直接走弱，前排弱势下说明市场对于科技还是信心不足，不愿意追。另一方面，中军容量却积极异动，pcb的中军生益，cpo的中际，光纤的长飞一度大涨，但关键是市场量能却持续萎缩，加上胜宏又再度业绩miss补跌，不仅不能稳住情绪，还容易反杀进一步加大分歧。果然中际跳水，生益高位震荡，进一步加大板块分歧，液冷的情绪前排康盛率先炸板，青山也被板上兑现，那科技缺乏持续性下，短期还是轮动行情为主，这里也能看出两个细节，一是科技情绪小票是被权重拖累被动走弱，光纤率先走弱，液冷其次，rubin的主要增量方向ptfe、pcb韧性更强，昊华板上爆量换手晋级2板，沃特一字加速，pcb的东材盘中多次冲高中军生益也一度大涨延续，说明资金更认可相对较新的逻辑。二是拥挤度较高的科技方向依然分歧巨大，不少业绩确定性个股如cpo的中际，新易太过明牌里面都是潜伏资金，怎么刺激都起不来，每次拉升还容易被资金兑现，所以尽量留意拥挤度低的科技方向，下周就关注三点1.ptfe和pcb能否抗住分歧走出持续性，锚定昊华，生益的反馈2.穿越的光纤，液冷大分歧后惯性回踩下能否回流，以及资金回流的力度，如果还能回流反包，那后续还有前排抱团轮动的缘分，但如果回流力度较弱，短期就要取关为主3.市场量能变化，如果继续缩量，科技短期还是继续分歧延续趋势轮动为主。再说医药抱团方向科技冲高回落，正常应该延续高潮加速，但无奈裁判续杯医药的万邦一度地板，加上临近周末担心裁判加码，直接导致分歧提前，医药的神奇爆量断板，有色的深中反复烂板，农业的金健却卡住异动继续新高，冀衡还能回封，哈药也一度冲高，这说明抱团没有直接崩，但也没有强更强，进入了分歧筛选，这里要注意，神奇周五是首次大分歧，如果不能反包加强，医药很可能走淘汰路线，因为冀衡回封带动神奇尾盘上板，已经提前透支了一部分回流预期，下周如果还不主动，那就是弱。但金健不一样，它卡住异动，还带出低位农业补涨，万向一字四板，中水涨停，红四反包，这说明农业不是单点套利，至少短线有资金在试探新方向。不过别急着上头，低位农业、化工、AI应用爆发，本质上还是分流，科技分歧，高位抱团分歧，资金不敢梭哈，只能去低位找安全垫，化工的红宝秒板，AI应用的竞业、天娱秒板，看起来很热闹，但现在更多是量化套牢前人气股，要把它当成轮动。下周就注意三点1.神奇、金健、深中，是下周情绪的三个锚，神奇看反包，金健看主动性，深中看高位承接。2.高位负反馈也要一起盯，百花、开开、万邦、汉森，如果继续走A，抱团情绪会被压住，那时候资金就更不敢追，只会继续做低位轮动。3.哈药，爱丽，一鸣的这些老周期抱团的进一步反馈，下周能否成功出圈，情绪也需重要支撑。现在的市场，不是单边主升，是超跌反弹加投机抱团，追得越急，越容易挨棍。但等分歧充分，自己反而更主动。你觉得下周分歧后资金会回流科技，还是继续抱团？欢迎聊聊。