电子材料：算力爆发下的上游核心赛道算力行情持续升温，处于产业链上游的电子材料，也成为市场重点挖掘的方向。板块细分赛道繁杂：ABF封装基板、高端铜箔、高端电子布，已经实实在在吃到算力建设的红利。不过行业客户认证壁垒极高，企业之间拿到的订单体量差距悬殊，行业马太效应突出。光刻胶、靶材、CMP抛光材料等品类，国产替代进程仍在持续推进，多数企业还停留在小批量试产阶段，很难快速释放业绩，市场主要博弈未来国产替代的成长预期。同一份产业链个股清单，内部基本面分化巨大。部分企业已经实现深度供货，但也有不少标的仅仅沾边题材，电子材料业务在整体营收里占比很低。还有部分个股经过资金轮番炒作，股价位置已经抬升，波动风险需要警惕。产业链表格仅适合用来理清行业框架，切勿直接照搬选股。题材热度只能作为参考，实际操作依旧要看企业业务真实落地情况，以及盘中板块的资金承接力度。黄金财经股票a股贵金属直线拉升