训练是面子，推理是里子。训练卡讲究的是绝对算力和生态，这上面跟英伟达硬刚不现实，成本高见效慢。但推理不一样，现在国内AI芯片厂商营收集体飙涨，像天数智芯上半年推理产品收入同比暴增651%，占营收快七成了，本质上就是大家看明白了，模型跑起来之后的规模化应用，才是真正的战场。

950DT这块卡产能紧俏得很，HBM供应卡脖子，今年总产量也就那几十万片。华为这边还要面对盛合晶微和通富微电的封测、以及三星的HBM交货周期，DeepSeek这16万张订单消化完起码得一年往上。

而内蒙古那个1GW的数据中心，就是冲着成为中国版“算力粮仓”去的。DeepSeek训练端继续抱紧英伟达大腿，推理端用昇腾兜底上规模，两条腿走路，既保了供应链安全，又踩中了国产替代的节奏，走得挺稳。