投资机会参考

1、海外AI短剧市场处于需求快速释放的早期阶段

据媒体报道，随着技术的不断发展，AI正在改写中国微短剧走向世界的方式。数据分析研究机构“DataEye（剧查查）”数据显示，2026年中海外微短剧月活跃用户达2.58亿，并将2026年海外微短剧市场规模预期由50亿美元上调至60亿美元，AI短剧、漫剧产业化提速是因素之一。

中泰证券指出，海外AI短剧仍处于需求快速释放、优质供给不足的早期阶段。根据TikTok for Business数据，当前海外短剧月活用户约2.6亿，其中1.5亿为AI短剧用户，AI短剧在整体短视频用户中的渗透率有望由26年初的6%提升至年末的21%，但与国内相比仍有数倍渗透空间。中国厂商已积累成熟的网文IP、工业化生产、买量投放和App运营能力，并率先形成从内容测试到全球发行的完整链条。因此，海外市场的低渗透与AI供给的高扩张性正在形成共振，中国AI短剧出海迎来由单纯内容出口转向平台、产能与商业模式整体输出的巨大机遇。

2、宇树科技：首次实现人形机器人全自主搏击

宇树科技发布视频称，UnifoLM-X2-1.0突破世界-动作大模型瞬时规划、决策和动态交互执行等瓶颈，实现高动态、强交互、实时实现对未来预测和规划，实现人形机器人全自主搏击。验证了世界模型驱动的人形机器人大规模落地部署的基础可行性。

据国盛证券调研，近期T链核心供应商也都接到大幅加单指引，9月开始产能爬坡迅速，2026年的量产订单较为确定。国联民生证券机械设备团队认为，当前人形机器人产业正处于技术闭环迭代、算力基建扩容、产业资本密集入场的加速发展阶段，行业发展重心从单点技术突破转向数据、算力、算法、硬件的全链条协同升级。建议重点关注三个方向：方向一，依托算力与数据迭代、具备场景落地能力的整机企业；方向二，支撑高精度作业的核心零部件与精密制造供应链；方向三，具身智能算法、训练数据与算力基建等产业基础设施赛道。