节前值得一看的，六大科技方向！

临近节前，科技板块分化加剧，AI算力这条主线依旧保持高景气。整理6个值得重点关注的细分赛道，覆盖算力硬件全产业链，一起来看看。

一、PCB

核心逻辑：AI服务器单机PCB价值大幅抬升，高速高多层板、背板溢价突出，作为算力硬件骨架，算力建设提速直接带动业绩放量，国产替代确定性强，板块流动性好，资金容易形成抱团。核心公司：鹏鼎控股、沪电股份、深南电路弹性公司：胜宏科技、广合科技、生益电子

二、CPO

核心逻辑：共封装光学是下一代算力互联方案，大幅降低光模块功耗与成本，适配1.6T及以上高速算力需求，目前处于技术验证迭代阶段，订单落地预期强，是AI算力长期主线。核心公司：中际旭创、新易盛、天孚通信弹性公司：光迅科技、华工科技、源杰科技

三、MLCC

核心逻辑：AI服务器、光模块拉动高端大容量MLCC需求，算力设备单台用量持续增长，国内厂商加速突破高端产品，逐步切入海外算力供应链，国产替代空间广阔。核心公司：风华高科、三环集团、火炬电子弹性公司：宇阳科技、国瓷材料、鸿远电子

四、光纤光缆

核心逻辑：AI算力中心、骨干网扩容拉动高速光纤需求，海缆、高速光缆作为算力传输载体，海外算力基建持续加码，行业供需格局改善，量价有望回升。核心公司：长飞光纤、亨通光电、中天科技弹性公司：东方电缆、富通信息、通鼎互联

五、玻璃基板

核心逻辑：光学玻璃基板用于光模块、高速光学组件，是CPO、高速光器件的关键基材，AI高速光互联带动光学材料需求，国内厂商持续突破高端光学玻璃。核心公司：永新光学、菲利华、凯盛科技弹性公司：水晶光电、昊华科技、中材科技

六、高速光模块

核心逻辑：AI服务器之间高速互联刚需，800G放量、1.6T逐步落地，是算力网络最核心硬件，海外头部云厂商持续采购，行业订单饱满，业绩兑现能力强。核心公司：中际旭创、新易盛、华工科技弹性公司：剑桥科技、光迅科技、联特科技

数据来源:同花顺iFind公开披露的行业运营数据与上市公司合规披露信息。

市场轮动较快，科技赛道波动大，多关注行业基本面变化。喜欢可以点个关注，持续分享市场干货！

A股AI算力板块机会股市美科技股集体猛涨