最近科技板块热度不减，脑机接口、芯片自主、AI智能体、大模型基建四大方向同时释放积极信号！核心企业业务布局浮出水面，产业升级脉络逐渐清晰。

一、脑机接口：医疗应用站上风口脑机接口产业链正加速成熟。上游植入式电极/芯片环节，创新医疗、高德红外等技术领先；中游脑电处理设备由中国脑电科技等主导，数据处理能力突破显著；下游应用端爆发力最强——癫痫精准诊疗、脑起搏器等医疗场景增长迅猛（部分细分增速超7%），康复设备、麻醉监测紧随其后。游戏与智能设备领域，深圳科技、汤姆猫等积极探索脑电交互新体验。

二、CPU/GPU国产化：生态构建是关键国产芯片自主可控进程提速！CPU领域形成三强格局：中国长城依托ARM架构与华为合作生态领先；海光信息凭借x86兼容性占据优势；龙芯中科全自主指令集可控性最强。GPU赛道同样火热：景嘉微手握多款自研产品领跑；东芯股份参股企业预算科技新品性能亮眼；多家企业通过投资布局，如和而泰重仓GPU企业摩尔线程。配套环节如卓易信息的固件适配、澜起科技的PCIe芯片亦不可或缺。

三、AI智能体：巨头生态圈竞争白热化AI智能体市场迎来“群雄割据”！国内巨头表现抢眼：华为生态圈带动酷特智能、彩讯股份等伙伴；字节阵营中汉得信息、盛通股份深度协同。企业“自研派”阵营庞大，金山办公、万兴科技、昆仑万维等覆盖办公、创意工具；微软生态亦有南兴股份、鼎捷数智等国内合作方。技术落地呈现多元化，涵盖金融、游戏、安全等场景。

四、DeepSeek引领大模型基建潮大模型应用爆发拉动底层算力需求！DeepSeek相关合作企业表现活跃，其技术落地推动云服务产业链全面受益：

算力基石：华为服务器合作伙伴如拓维信息、神州数码等提供硬件支持；云服务：IaaS层光环新网、润泽科技，PaaS层青云科技、优刻得，SaaS层用友网络、广联达各司其职；华为云生态链企业软通动力、赛意信息等深度参与智能化升级。

产业观察：技术突破正从单点走向协同！脑机接口解决“信号采集”，国产芯片保障“算力底座”，AI智能体实现“场景落地”，大模型基建提供“运行平台”。四大领域环环相扣，中国科技公司已在关键赛道形成梯队优势。下一步竞争焦点，将集中在技术融合深度与商业化落地速度。